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上海金屬
寬鬆預期推動上海金屬繼續反彈
隔夜外圍消息相對平靜,倫銅繼續走高。今日滬銅略高於昨收價開盤,盤中震盪收高,主力合約CU1211收報54700,較昨日收盤上漲240點,滬銅指數成交325920手,減少13902手,持倉529286手,減少9460手。
一、宏觀信息
隔夜,外圍市場相對平靜。希臘有望獲得第二輪的1300億貸款,不過本月20日將有一筆32億歐元的債務到期,已經流動性枯竭的希臘政府仍存在一定的違約風險。歐元區目前較爲穩定的局面,得益於多個歐洲國家政要正處假期,其中包括德國總理和法國總統,對經濟環境和援助進展的言論真空期或將持續至下週末。今日央行將進行500億元人民幣的逆回購,時限爲7天,國內週四將公佈7月份宏觀經濟數據,市場預計CPI降至2以下,數據公佈前後降準、降息預期升溫。
二、產業信息
1、銅現貨對三個月貼水-4美元/噸,庫存+1225噸,註銷倉單-1775噸。倫銅現貨貼水,LME倉單集中度依然較高,廢精銅價差近日有所縮減,國內庫存依然較高,弱支撐。
2、今日上海電解銅現貨報價升水50元/噸至升水130元/噸,平水銅成交價格55150-55230元/噸,升水銅成交價格55200-55300元/噸。滬期銅延續反彈,保值盤仍難以出貨,現銅供應急劇縮減,升水提高,部分中間商對後市預期樂觀,逢低入市,下游仍按需採購,凸顯謹慎心態。
三、預判與建議
外圍市場相對平靜,國內週四將公佈宏觀經濟數據,數據公佈前後市場寄望國內寬鬆的預期升溫,金屬受溫和利多的氛圍支撐。歐債問題仍然是目前市場最大的風險點,但歐洲各國政要假期結束之前可能相對平靜,但並不表示沒有麻煩。滬銅連續多日呈現價高量低而價跌則量升態勢,說明上漲缺乏持續的動能而下跌支撐同樣明顯,短期銅價53700一線支撐,上方55300第一壓力位,第二壓力位56500,整體格局仍然偏弱,操作上,建議接近第一壓力位多單離場,反手適量拋空試單,站穩則空單離場,等待第二壓力位的沽空機會;靠近支撐位適量接多。
螺紋鋼
螺紋盤整築底,短線反彈在即
一、宏觀信息近期,鐵道部發布的《2012年第三期鐵路建設債券募集說明書》中兩次提高了鐵路基建投資額,共計640億元。除了在中央主導的鐵路、公路等傳統基建項目之外,從貴州到長沙,再到上海,地方政府的一系列的擴內需、穩增長政策頻出。
8月7日央行進行了500億元的7天期逆回購操作,中標利率持平於3.35%。逆回購注資令市場目前資金面鬆緊適度,7天回購利率已經回落至中標利率下方。本週統計局將發佈7月份CPI、PPI等重要宏觀經濟數據,降准將迎來敏感窗口期。
截至目前,全國29個試行居民階梯電價的省區市均已對外公佈執行方案,九成提高了首檔電量標準。一些原本未考慮季節因素對用電需求影響的地區,也制定了以年爲單位或區分用電高峯、低谷的方案。
二、產業信息上游:7日唐山方坯暫穩。昨降10,國義、興隆等普碳含稅出廠3290,低合金3410;昌黎宏興含稅送到唐山3310。鐵礦石價格暫穩,波羅的海乾散貨運價指數BDI繼續回落。
現貨市場:全國現貨市場延續弱勢行情,北方地區鋼價比較堅挺,華東繼續弱勢。上海市場三級螺紋鋼小幅回落10-20元/噸。優質品萍鄉、日照、申特等10-14mm規格主流報價在3740-3840元/噸,16-25mm規格主流報價3600-3720元/噸,28-32mm規格主流報價3720-3800元/噸。
下游市場:盛夏季節,天氣炎熱,下游工地開工不見起色,需求持續萎靡。
三、預判與建議螺紋1301全天圍繞3680窄幅震盪,最高價和最低價相差不過22元,成交量較昨日減半,持倉變化不大。60分鐘線MACD紅柱不斷放出,而且不斷拉長;日線縮量收陽,MACD形成金叉,紅柱放出,收盤價站上5日均線;周線仍是均線系統壓制,下跌態勢未變。短線有反彈的要求,中線下跌趨勢未變。
建議前期空單止盈,站上3700可做多。