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化工:關注C3產業鏈彈性機會薦2股
綜上所述,我們建議關注C3產業鏈彈性最大的兩個品種:濱化股份(601678,買入)和衛星石化(002648,未評級)。據估算其每1000元產品價格上漲對應的業績彈性分別爲0.24元和0.32元。(東方證券趙辰王晶)
文化傳媒:政策重新吹響號角薦5股
政策重新吹響號角,有望促行業回暖行業的政策層面來看,7月至8月初傳媒行業進入政策推出的密集期,一系列政策的推出,表明管理層對於文化產業的發展要求以及對行業監管的重視。
行業一、二季度低迷的市場表現釋放了部分估值壓力,“限娛令”、“限廣令”的利空因素也基本出盡,因此我們認爲在這一時點行業在公司業績基本面支持與政策利好的雙重影響下,有望小幅回暖向上。總體來看,行業雖有向好跡象,但是市場整體的運行趨勢並不明朗,還有待觀察,因此我們仍維持行業的“中性”評級。
8月我們仍將關注行業市場前景光明,發展較爲穩定的子行業,如:營銷服務板塊,同時建議關注政策出臺有可能給有平面媒體和線運營板塊帶來的交易性投資機會。推薦具備高成長性的標的,以及估值較爲合理的個股,推薦的8月股票池爲:藍色光標、華錄百納、中南傳媒、吉視傳媒、百視通。(渤海證券崔健)
農藥化工:關注價值嚴重低估品種薦9股
近期重點關注:揚農化工(600486)、雅化集團(002497)、久聯發展(002037)、華邦製藥(002004)、聯化科技(002250)、新安股份(600596)、東華科技(002140)、中國化學(601117)、史丹利(002588)。(國海證券代鵬舉)
電子信息:調整充分具備反彈潛力薦5股
上週市場回顧:上週A股電子指數上漲0.16%,上證指數上漲0.19%;費城半導體指數上漲1.53%,道瓊斯工業指數上漲0.16%;臺灣電子行業指數上漲0.65%,同期臺灣加權指數上漲1.31%。隨着多數國際電子大廠發佈財報並調整預期,目前行業向下的預期調整比較充分,市場對第三季電子行業可能出現的旺季不旺格局認知度比較高;另外,目前離9-10月份傳統旺季還有1個月的空白期,市場具有再次向上預期的空間及可能性,考慮到去年同期的業績基數較低,第三季業績同比增速數據將比第二季有所改善,相比其他行業,電子行業仍具有投資價值,我們上調行業評級至推薦。
安防行業,目前項目建設熱度最高的依然是政府的“智慧城市”(“數字城市”),BT項目佔比高可能會對回款差的廠商形成影響;新產品依然是以“高清”概念爲主,類似海康威視“小威士”的融合跨界產品也在出現,集成化、系統融合也將成爲新產品的發展趨勢。
智能終端供應鏈,市場對蘋果預期一直較高,估計在iphone5、ipad mini等新產品發佈期,供應鏈公司均會有所表現,但是總體來看,蘋果供應鏈未來出現分化的概率較大,預計未來的1-2年,新興市場/三星及大陸智能手機廠商放量將更明顯。我們建議選擇“客戶+產品”兩維度佈局較好、未來有爆發潛力的廠商,除前期的安潔科技、歌爾聲學外,我們還積極看好水晶光電、信維通信。
LED,國際大廠LED業績開始企穩回升,臺廠和陸廠的芯片競爭更加激烈,由於大環境較差及行業發展階段影響,國內廠商分化更加顯著,下游廠商的安全性相對較高。
強週期類電子元器件,行業目前進入單價相對穩定期,加上相關公司此前估值調整較充分,我們認爲反彈的概率較大,但相關公司上半年業績較差、受旺季不旺影響較大,因此全年的業績安全性不高。
觸摸屏,目前增長動力最強的依然是手機、平板用觸控面板,受需求拉動,模組廠產能總體偏緊,短期內行業景氣還將處於較高位。
核心標的:海康威視、水晶光電、信維通信、安潔科技、歌爾聲學。下半年海康威視的業績符合預期的概率最高,無論是基於精細化管理還是其他產品線/海外市場佈局的角度來看,公司的增長動力可以看得更遠;依然繼續看好安潔科技、歌爾聲學;水晶光電傳統業務IRCF、OLPF良率及開工率持續提升,新產品藍玻璃IRCF、Cmos coverglass、窄帶等業務持續向好,長期看好;信維通信估值風險已大幅釋放,三星等國際大廠訂單第三季將開始放量。(銀河證券王莉)