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新華網北京6月28日電(記者劉詩平)今年以來,中國銀行業存款月末、季末前後波幅增大,“衝時點”現象突出。專家指出,這是由於存貸比考覈、存款人對資金價格敏感性提高、存款業態變化、銀行業務模式和激勵機制作用、貨幣供應放緩,以及季節性波動綜合影響的結果。
據統計,主要銀行業金融機構存款今年3月大幅增加2.8萬億元,3月下旬佔當月新增額的96.3%;4月上旬大幅減少1.46萬億元,中旬繼續減少近4000億元;5月大幅反彈,增加1.22萬億元。6月上旬減少,隨着季末年中的6月底到來,銀行存款新增額又迅速增加。
“存貸比考覈是銀行存款波動的重要原因之一,存款不足夠貸款做不了,監管部門也會過問。”國務院發展研究中心金融所副所長巴曙鬆說。
銀行依靠利差的盈利模式、基於時點的信息披露,以及由此產生的激勵導向,是存款“衝時點”的內在動因。銀行利潤與存款規模密切相關,因此除了上浮存款利率外,便是大力吸存、做大規模;財政部門、大股東等出資單位,以及各外部考覈部門對市場份額和利潤增長過度重視,加劇了銀行對時點數據的過度追求;加上銀行年(季)報披露的都是“時點數據”,季末等關鍵時點的存款餘額、增量和市場排名,成了影響銀行考覈的實質性指標。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認爲,波動加劇是存貸比要求、銀行利潤主要來自利差等存款“往回拉”的力量,與其“往外流”的力量相互作用的結果。
存款人資金價格敏感性提高、存款業態變化,是存款波動的外在原因。銀行存款價格高,其他市場的資金就可能迅速轉換爲存款;價格低,存款便迅速流出。證券、保險市場發展分流存款的同時,財務公司等非銀行金融機構發展加快,也加劇了原來可能爲存款的資金向財務公司集中。
隨着銀行與百姓對理財產品需求的上升,各種理財產品被設計出來。一些銀行利用理財產品進行存款“衝時點”,也助推了存款的波動。
專家同時認爲,在外匯佔款增長放緩以及央行實施穩健貨幣政策的背景下,今年基礎貨幣增長空間有限。而與經濟整體走低相關,企業貸款需求下降,流通中的資金減少。隨着存貸款增速趨緩、利差縮小,爲維持高額利潤而相互爭奪資金,加劇了銀行存款波動。
此外,影響銀行存款波動的,還有季節性因素,如節假日現金投放及回籠、財政性存款的季節性變動等。
可以肯定,在這些因素沒有實質性改變之前,存款波動態勢還將延續。存款劇烈波動給銀行風險管理和監管帶來了巨大挑戰:銀行準確預測現金流、合理匹配資產負債期限結構的難度加大。同時,使宏觀調控和審慎監管難度加大。此外,銀行過於看重存款,考覈和激勵過度,能拉到存款的就是能人,易滋生腐敗和帶來管理及聲譽風險。
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