平煤股份:穩健內生增長支撐業績強烈注入預期助推估值
給予公司"強烈推薦"的投資評級。不考慮集團可能的資產注入,預測2012~2014年公司原煤產量爲3982萬噸、4144萬噸和4324萬噸,對應EPS爲0.79元、0.84元和0.89元,未來股價催化劑是基建投資對煉焦煤價格的拉動與集團的資產注入。
風險提示:
煉焦煤需求和價格承壓;在產礦與整合礦產量低於預期;集團資產注入的不確定。(中投證券)