在2012年區域落後產能淘汰量較大,區域需求隨着基建的展開對衝房地產需求增速回落的影響以及房地產投資的探底改善情況下,假設2012年公司水泥銷售價格上浮10%,2013年供需繼續向好。預計公司2012年歸屬於母公司所有者的淨利潤將達到2.73億元,公司2012-2014年公司的每股收益爲0.50元、1.16元和1.31元,以收盤價8.61元計算,對應的動態PE爲17倍、8倍和7倍,維持公司“推薦”的投資評級。