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編者按:剛剛獲得本年度首批貨車訂單的中國南車(601766)和中國北車(601299) ,日前再度在客運列車領域斬獲約66億元的新訂單。以下是精選的高鐵概念10金股,供廣大投資者參考!
鐵路設備行業事件快評:肯定高鐵積極影響確保建設資金到位
機械行業
研究機構:國泰君安證券分析師:王帆,呂娟,吳凱撰寫日期:2012-04-06
事件:據中國網報道,4月1日至3日,中共中央政治局常委、國務院總理溫家寶在廣西,福建等地就經濟運行情況進行調研時指出應全面看待鐵路發展積極影響。
點評:
溫總理此行關於鐵路建設重點強調了兩個方面的內容:一是提出要確保12年5000億的投資資金到位,以保在建線路的開工。另一方面強調應該全面看待我國鐵路這些年的發展,包括高鐵的發展,給經濟社會及羣衆帶來的積極影響。
肯定高鐵積極影響,傳達支持信號。723動車事故後,高鐵建設方面主要將安全放在首位,部分在建項目停工、待審批項目暫停審批。此次肯定高鐵的積極影響,也傳達了政策對高鐵建設支持的信號。預計後續高鐵項目復工及新開工都將會較快推進。
宏觀政策微調預調確保建設資金到位。溫總理此次指出宏觀政策微調預調的一個重點是保證在建、續建項目的資金。目前造成鐵路建設放緩最主要是資金來源問題。12年以來國務院和鐵道部多次會議中也明確提出將積極拓寬鐵路建設資金籌措渠道,並鼓勵民間資本進入鐵路領域。此次明確提出通過宏觀政策的微調預調來保證項目建設資金,預計後續鐵路建設資金緊張的問題將會得到改善。
投資建議:政策對鐵路建設支持明朗,資金來源保證後,鐵路建設將會穩步推進。由於12年下半年新線投產里程高,預計鐵路設備購置投資額下半年有望向上調整。動車組招標的重啓也將成爲行業估值修復的催化劑。維持對鐵路設備行業的“增持”評級。重點推薦中國南車、中國北車、時代新材(600458) ,並關注企業自備車招標及貨車車軸提價給北方創業(600967)和晉西車軸(600495)帶來的投資機會。
風險提示:鐵路建設復工較慢的風險。
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