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誰是誰的“基”,誰是誰的“金”
貓咪微笑吧:每月投入2000元,買了兩年定投,除了一開始有點賺錢的喜悅,之後都是不堪回首的負收益。今年年初的反彈,我手中的基金沒跑贏大盤,三月底的下跌卻比大盤還跌得歡實,看着我的虧損,再看着我那些在基金公司拿着幾十萬元不縮水的高薪的同學。感覺我就像是給基金公司送錢的,這是我的基金嗎?我是不是該把基金賣了、賣了、賣了呢!
接棒喬布斯的庫克用了8個月的時間帶領蘋果股價飆升,市值突破6000億美元,作爲獎勵,回報其的是一份3.78億美元的世界最高薪酬。享受着股價飆升的蘋果的股東們,卻並不都認爲給其這筆獎勵是值得的,不少反對聲音認爲此舉損害了蘋果股東的利益。
先不談帶領蘋果繼續前行的庫克配不配這筆天價薪酬,我們來看看2011年中國基金界的答卷:2011年64家基金公司旗下的987只基金,總虧損金額高達5123.67億元,主動型股票基金99%虧損,僅比2008年大熊市時好一點,榮膺歷史第二大年度虧損。基民,無疑成爲最終“埋單者”,平均每位基民全年虧損1.3萬元。如此業績下,毫不臉紅的基金公司仍從基民手中拿走288.64億元管理費。
64家基金公司投資全部虧損,作爲虧錢大佬的華夏基金,以虧損437億元,提取25.3億元管理費的雙冠軍傲視“基”羣,同樣虧損的嘉實、易方達、南方等6家公司的管理費收入均在11億元以上。
雖然2011年基金業總體規模和基金份數雙雙下降已經給基金業帶來了懲罰,可基民的肉痛,擋不住基金只數一年211只的擴容,也擋不住基金公司老總千萬元、基金經理百萬、研究員數十萬元的薪酬。
作爲基金份額持有人的基民,盼望的是基金淨值的上漲,而作爲基金髮行和管理方的基金公司卻是和上市公司一樣,只想從基民手裏圈到更多的錢,進而提取那0.6%~1.5%的管理費,來給基金公司員工發更多的薪酬。
基金利益鏈條中,旱澇保收的不僅是基金公司,2011年基民向銀行繳納了56.63億元的託管費,向證券公司繳納了46億元的交易佣金,向銀行、證券公司、第三方銷售支付了50.04億元的客戶服務費(即銷售佣金)。
中國基金公司的信託制組織形式造成了現在的錯位,本應是基金公司衣食父母的千萬基民,成了爲基金公司、銀行、證券公司打工還賠錢的“金”,而基金公司沒有出多少錢的一隻只基金,成了給基金公司員工、銀行、券商下金蛋的“基”。
歐美的共同基金基本都是公司制,公司制的優點是基金的持有人是基金的投資者,也是公司制基金的股東,而不僅僅是信託概念下沒有投票權的委託人。虧損多了的基金公司總經理就應該被基金持有人炒掉,有票可投的基金持有人,纔是基金的主人,纔有希望實現基是基民的基,金是基民的金。
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