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週一(4月2日)紐市盤中,美元指數衝高回落,現貨黃金隨之大幅反彈,刷新日高1683.37美元/盎司。
美國經濟改善的局面令金價承壓,但當風險資產上漲時、黃金同樣走高。歐元等風險貨幣大幅反彈,也推動黃金低位勁揚。
4月1日愚人節,公佈的中國3月官方製造業PMI意外上升至53.1,更是給市場注入了不少信心,對商品貨幣澳元、加元有一定的提振作用,從而也使美元指數有所承壓,也提振金銀。
總體看來,近期金價的波動基本上是圍繞原油供求格局和美國QE3問題而展開的。美國聯邦儲備委員會主席伯南克近日對失業率高企擔憂的言論,引發了市場對QE3的預期,金價帶領銀價跳漲超過1%。但因爲缺少相關消息面的進一步跟進,在歐債各國的組織低價出售資產的環境下,金銀價格緩慢回吐漲幅。
本週重大風險事件雲集,美聯儲會議紀要和非農數據將直接定調美指在4月份的總體走勢,市場十分關注是否會有新的寬鬆跡象。另外雖然歐債防火牆已經擴大至8000億歐元,但有評論認爲要控制住意大利、西班牙之類“有重量”的國家發生危機,防火牆規模需擴大至1.3萬億歐元以上,這將是真正的流動性氾濫,無疑利好貴金屬的長遠走勢。
從中短期後市來看,回調後啓動中期漲勢的可能性很大。因爲基本面也透露出比較強的暗示,包括歐洲公佈的失業數據疲軟等消息。而從技術形態方面看,金價最近半年裏實際上是處於逐漸收窄的震盪整理階段。經過3月份的中級回撤行情走勢後,目前市場有初步構築底部形態的較大可能,預計進入第二季度,金價將迎來一輪迴升行情,中線多頭可以考慮逢低買入,等待市場迴歸多頭趨勢。
金價今年一季度累計上漲6.6%,交易員將觀望美國製造業和營建支出數據,尋求全球最大經濟體經濟健康狀況的線索,這可能對金價造成很大影響。美銀美林(MerrillLynch)在最新公佈的報告中指出,美國經濟增長或在今年二季度放緩,週期性的降溫是典型的對金價構成支撐的因素。該行並表示,因市場存在第三輪量化寬鬆(QE3)的傳言,經濟增速放緩可能令美聯儲不會袖手旁觀,所以此次美國經濟增速放緩給金價帶來的影響可能更爲顯著。
CFTC最新公佈的數據顯示,截至上週五,包括對衝基金和其他大型投機者在內的基金經理四周以來首次增加黃金多頭頭寸。全球最大的黃金上市交易基金(ETF)--SPDRGoldTrust截至3月30日的黃金持倉量維持在1286.62噸水平。全球主要黃金ETF持倉上週連續第二週下降。
展望本週金銀市場的走勢,市場將目光定格在歐洲央行、澳洲聯儲、英國央行三大央行的議息會議、美國3月非農數據以及中國清明假期、歐美週五耶穌受難日休市。
首先,三大央行此次議息會議,市場預期會是走個流程罷了,不會有太大的新意,畢竟從目前的經濟形勢來看,三大央行均不具備再次實施更爲寬鬆的貨幣政策空間,因此料難對市場產生大的影響。其次,一個月的經濟盛事——非農就業數據的公佈都會對金銀短期產生大的影響,波幅加大,但是此次非農就業數據公佈的時間剛好爲歐美休市,料此次數據公佈對市場影響較爲有限。此外,本週中國休市較多,根據以往的相關經驗,在中國休市期間,國際金價波幅容易加大,尤其是剛好週五又是耶穌受難日,爲傳統的黑色星期五,投資者趕在該日前獲利了結的概率較大,加大了市場的不確定性。
從技術形態來看,金價在1630美元/盎司附近可能有較強支持,從技術上看有調整築底的趨勢。清明節前的正常行情應該是低位震盪築底,但也有可能會有一波急跌的誘空逼多行情。而kd指標在月圖,周圖及日圖形成金叉共振,顯示金價近期上漲動能很強,傾向於逢低做多。
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