匯通網12月2日訊——關注焦點：12月2日(星期五)美國11月就業數據

　　12月5日(星期一)美國供應管理協會(ISM)11月非製造業指數美國10月工廠訂單

　　12月6日(星期二)澳洲議息美國IBD 11月消費者信心指數

　　12月7日(星期三)美國10月消費者信貸

　　12月8日(星期四)紐西蘭‧英國‧歐洲議息美國一週初請失業金人數美國10月批發庫存，批發銷售

　　12月9日(星期五)美國10月國際貿易收支路透/密西根大學美國12月消費者信心指數

　　今日重要經濟數據公佈：

　　16：15瑞士10月零售銷售‧前值-0.9%

　　18：00歐元區10月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.2%‧前值+0.3%

　　18：00歐元區10月生產者物價指數(PPI)年率‧預測+5.5%‧前值+5.8%

　　20：00加拿大11月就業崗位變動‧預測增加1.91萬‧前值減少5.40萬

　　20：00加拿大11月失業率‧預測7.3%‧前值7.3%

　　20：00加拿大11月全職就業人數‧前值減少7.17萬

　　20：00加拿大11月兼職就業人數‧前值增加1.77萬

　　20：00加拿大11月就業參與率‧前值66.7%

　　21：30美國11月非農就業崗位‧預測增加12.2萬‧前值增加8.0萬

　　21：30美國11月民間就業崗位‧預測增加14.0萬‧前值增加10.4萬

　　21：30美國11月製造業就業崗位‧預測增加7千‧前值增加5千

　　21：30美國11月失業率‧預測9.0%‧前值9.0%

　　21：30美國11月平均時薪‧預測+0.2%‧前值+0.2%

　　21：30美國11月每週工時‧預測34.3‧前值34.3

　　昨日市場總結

　　28 /11德法推動強制性歐元區成員國債務規定，意在穩定同盟關係穆迪警告稱所有歐洲國家主權公債評等面臨威脅惠譽調降美國評級展望至負面，稱若減赤不力將調降評級OECD稱全球經濟復甦力竭，2012年全球增長率料降至3.4%

　　29 /11標普可能調降法國評等展望至負面--報導標普下調15家大型銀行的信用評等意大利10年期債券標售收益率7.56%，創歐元問世以來高位

　　30 /11全球主要央行聯合行動提供美元流動性中國央行調降存款準備金率0.5個百分點美聯儲褐皮書：美國經濟增長放緩，僱傭活動仍低迷

　　美國一週初請失業金人數(11月26日當週)報40.2萬美國初領失業金人數四周均值(11月26日當週)報39.575萬美國續請失業金人數(11月19日當週)報374萬美國10月建築支出上升0.8%美國供應管理協會(ISM)11月製造業指數報52.7，物價分項指數爲45.0

　　上交易日港金息率：低息40.00元上交易日倫敦黃金上午定盤價：1750.00上交易日倫敦黃金下午定盤價：1752.00上交易日倫敦白銀定盤價：33.28

　　今日概論

　　美國11月製造業活動擺脫全球經濟低迷的影響，升至五個月最高，爲美國經濟正在加速成長的最新左證。近期消費者支出和民間就業數據也鞏固了人們對經濟穩步增長的樂觀看法。美國供應管理協會(ISM)週四公佈，11月製造業指數從10月的50.8升至52.7，優於分析師預期，顯示製造業繼續擴張。報告細節顯示經濟動能增強，降低了美國經濟再次步入衰退的機率，即便歐元區經濟料將萎縮。美國第三季國內生產總值(GDP)環比年率爲增長2%，與低迷的上半年相比，增速快了逾一倍。雖然這仍顯不足，但分析師認爲第四季經濟活動將更爲強勁。ISM製造業指數中的新訂單分項指數升至4月來最高，出口訂單指數也有改善，但步伐較爲溫和。但全球許多國家的經濟正在惡化，特別歐洲正在對抗不斷升級的主權債務危機。摩根大通發佈全球製造業採購經理人指數(PMI)指數顯示，11月全球製造業活動連續第三個月萎縮。該指數受歐洲和亞洲製造業表現疲弱拖累。但美國低迷的就業市場卻活躍起來，一項衡量民間部門就業情況的指標週三顯示11月僱聘活動強勁，提升了週五官方就業數據亦將得到改善的預期。不過勞工部週四公佈的報告顯示，上週初請失業金人數增加，提醒人們復甦過程將是緩慢的。美國勞工部週四公佈的數據顯示，11月26日當週初請失業金人數四周均值增加500人，至39.575萬人。美股週四溫和下降，良好的ISM數據不足以阻止投資者拋盤。美國消費者似乎在假期購物開端幫助帶動了經濟增長，全美零售商聯合會稱，上週末零售銷售達到524億美元，高於去年同期的450億美元。週四公佈的數據顯示，美國11月連鎖店銷售增長符合預期。此外商務部公佈，美國10月建築支出增長0.8%，高於預估。湯森路透/PayNet小企業貸款指數10月連續第15個月保持兩位數增長，亦顯示出經濟成長在持續。但分析師仍認爲美國經濟明年有步入衰退的風險，特別是在國會延長2011年底到期的失業救濟和減稅舉措。歐元區主權債務危機也可能破壞美國的經濟復甦。歐元區政策制定者正在努力遏制危機蔓延，歐洲央行週四表示若政界領袖下週同意在歐元區採取更爲嚴格的預算管控，其將採取更爲強有力的行動。

　　今晚美國將公佈11月就業數據，預計非農就業崗位將增加12.2萬個，10月時爲增加8萬個；根據最近的趨勢，9月和10月數據可能會被上修。今年以來，就業崗位月均增加12.56萬個。分析師預計，以此計算，要想回到衰退前的就業水準，需五年時間。美國經濟第三季環比年率增長2.0%，同時有關數據已暗示第四季經濟成長步伐或超過3%；但就業市場疲弱及歐債問題的存在，美國聯邦儲備理事會(FED)明年可能進一步放寬貨幣政策。10月和11月進行非農就業數據調查的幾週期間，初請失業金人數減少了1.6萬人。11月失業率可能持守在9.0%，因最近就業崗位的增加鼓勵失業人口重新開始找工作.。 11月民間就業崗位料增加14萬個，，10月時爲增加10.4萬個。平均每週工時料持穩於34.3個小時，平均時薪料增加0.2%，與10月增幅相同。

　　倫敦黃金

　　韓國央行週五表示，11月購買了15噸黃金使外匯儲備多元化。該行今年稍早已經購買了25噸黃金，其目前的黃金儲備達到54.4噸。

　　倫敦黃金週四微幅走低，結束三日連升，全球主要央行連手挹注流動性所帶來的興奮情緒消退，在週三大漲以及今晚關鍵的美國就業報告公佈前，金市稍作喘息，跟隨風險資產小幅回調。美股小跌，因在道瓊工業指數週三錄得2009年3月來表現最好的一天後，較預期爲佳的美國製造業數據也不足以提振市場。黃金11月黃金上漲2%，在今年的11個月中有七個月收高，但目前較9月觸及的歷史高位1920.30美元仍低9%。市場今日將關注美國公佈的11月非農就業報告，以判斷美國經濟的體質，分析師預計11月美國非農就業崗位增加12.2萬。

　　圖表走勢所見，金價上週在1665至1670區域大致已築起底部，再加上RSI及隨機指數亦已見持續走高，MACD已逆轉至正利差，4天平均在線破9天平均線，亦展示短期有進一步反撲跡象。25天平均線目前處於1738水平，過去兩個多月以來，25天平均線均可視爲強弱走勢之分水嶺，故可企穩此區，金價將傾向維持延伸走強，目標可看至1755水平。此外，自9月至今之走勢，有機會已構成一大型三角，上方頂部現位於1760水平，將視爲可否再下一城之關鍵參考，倘若破位則漲勢將更爲火熱，預計擴大目標將至1766及1782水平。另一方面，較近支持預估在1733，下一級支撐則於1722及9天平均線1714水平。

　　SPDR Gold Trust黃金持有量：

　　11月4日增持1.51300噸至1245.06367噸

　　11月7日增持10.59074噸至1255.65441噸

　　11月8日增持8.47252噸至1264.12693噸

　　11月9日增持3.02586噸至1267.15279噸

　　11月10日增持1.5129噸至1268.66569噸

　　11月14日減持0.38753噸至1268.27816噸

　　11月16日增持9.07685噸至1277.35501噸

　　11月17日增持12.10231噸至1289.45732噸

　　11月18日增持3.63065噸至1293.08797噸

　　11月21日減持1.81526噸至1291.27271噸

　　11月22日增持6.05079噸至1297.32350噸

　　11月30日增持1.21006噸至1298.53356噸

　　12月1日減持0.60502噸至1297.92854噸

　　倫敦黃金12月2日預測早段波幅：1733 - 1755阻力位：1766 - 1782支持位：1722 - 1707

　　倫敦白銀

　　倫敦白銀方面，目前白銀走勢尚見處於近日之整固區間內，較近支持預估先爲32.20及31.80美元，下方在31水平出現較堅牢支撐，之前幾個交易日走近此區亦見較明顯之反撲，因此，短期內仍將矚目於此區可否守穩；若然後市意外下破，則反過來要小心延伸下挫動力或將更爲猛烈；下延目標預計在30.50美元。另一方面，上方則見阻力於33美元關口，近兩週亦未能有效突破，下一關卡則會爲25天平均線33.25美元，倘若同時可衝破此區，將見銀價可擺脫爭持階段，延伸目標可看至33.90及34.80水平。

　　iShares Silver Trust白銀持有量： 11月1日-增持16.65噸至9780.21噸11月2日-減持4.07噸至9776.14噸11月3日-減持6.05噸至9770.09噸11月7日-減持12.10噸至9757.99噸11月8日-增持25.72噸至9783.71噸11月18日-減持68.08噸至9715.63噸11月21日-減持30.26噸至9685.37噸11月23日-減持57.49噸至9627.88噸12月1日-增持78.66噸至9706.54噸

　　倫敦白銀12月2日預測早段波幅：32.20 - 33.50阻力位：33.90 - 34.80支持位：31.80 - 30.40

　　歐元:續見反彈

　　要聞簡報：歐洲央行暗示或積極應對危機，薩科齊謀求制定歐盟新條約歐洲央行總裁德拉吉稱下行風險已經增強西班牙和法國公債標售總體成功

　　意大利Markit 11月製造業PMI報44.0法國Markit 11月製造業PMI報47.3德國製造業11月PMI報47.9歐元區Markit 11月製造業PMI報46.4法國第三季ILO標準計算的失業率報9.7%

　　建議策略：1.3420買入歐元，1.3360止損，目標1.3820

　　預估波幅：阻力–1.3560 - 1.3620 - 1.3730 - 1.3850/70支持–1.3400 - 1.3200 - 1.3144 - 1.3000*

　　關注焦點：12月5日(週一)：歐元區11月服務業PMI‧歐元區10月零售銷售12月6日(週二)：歐元區第三季GDP修正‧德國10月工業訂單12月7日(週三)：法國10月貿易收支‧德國10月總工業生產12月8日(週四)：歐洲央行議息(晚上20：45)12月9日(週五)：德國11月CPI/HICP‧德國10月貿易收支‧法國財政預算‧法國10月工業生產

　　歐洲央行(ECB)總裁德拉吉週四暗示，倘若政治領袖在下週同意對歐元區17國採取更嚴格的預算控制，那麼央行就準備採取更激進措施應對歐債危機。法國總統薩科齊提議制定新條約，內容包括遵循更爲嚴格的財政紀律、成立歐洲貨幣基金以支持陷入困境的國家，以及用多數票決替代一致通過的形式來制定歐元區決策。薩科齊稱，他和德國總理梅克爾下週一將會面，草擬將遞交給12月9日歐盟峯會的聯合提案。該峯會對於已有12年之久的歐元而言，可謂是生死存亡的關鍵。金融市場預計會議將朝着深度財政一體化取得重大進展，且有跡象顯示控制危機的緊迫感上升。歐系銀行最近幾個月一直很難獲得美元融資，美國貨幣市場基金和金融機構不願對他們提供短期貸款，因擔心一些銀行對歐元區困境國家壞賬曝險意味着他們沒有償還能力。隨着債務危機威脅到意大利和法國這樣的大經濟體，美元融資成本升到接近2008年危機以來高位的危險水準，增加了當局緩解緊張狀況的壓力。週三美聯儲、歐央行和其它主要央行攜手行動，以較低利率提供美元融資，推動銀行間拆款利率脫離高位。法國和西班牙周四標債吸引到強勁需求，得標利率不像之前擔心的那麼高，雖仍處於14年高位，但說明形勢有所改善。但判斷貨幣市場緊張情況的指標仍接近2008年末水準，若要銀行間拆款利率恢復更正常的水準，則需要有實質性的債務危機解決方案。

　　歐元兌美元觸及1.3521美元高位，但後勁不繼，因美股小幅下跌，且投資者在週五就業數據公佈前調整倉位，但收盤仍錄得連續第四日走強。西班牙和法國公債標售總體成功，令歐元受到提振。西班牙以三筆總規模達37.5億歐元的公債，規模在預期區間頂端，但得標收益率處於難以爲繼的水平；法國總計43.5億歐元的數筆公債標售同樣吸引良好需求。今晚美國公佈11月就業數據，美國新增就業崗位調查預估爲12.2萬個，失業率將持穩於9.0%；除非數字高於預期，或再次刺激風險胃納，纔有望歐元等風險貨幣繼續走高。

　　圖表走勢所見，歐元兌美元於週中衝破近月形成之下降趨向線以及10天平均線，預示着歐元將展開一段反撲，下一級阻力預估在25天平均線1.3560及1.3620，重要阻力爲1.3850/70水平，爲上月初之連日試探而未能作突破之區域。若以黃金比率計算，上月跌幅之38.2%及50%反彈水平爲1.3610及1.3730，擴展至61.8%則在1.3850。另一方面，下方以1.34爲較近，亦爲較重要之支撐，若果失守將示意着歐元或未能延續反彈勢頭，下試水準將可至1.32及上月初低位1.3144，之後關鍵理應指向1.30關口。

　　相關要聞：週四一份調查顯示，歐元區11月製造業以兩年來最快步伐萎縮，促使工廠減少僱員人數，因區內二線國家經濟下滑之勢擴散至核心國家。此前公佈的一連串數據表現不佳，歐元區決策者正在絞盡腦汁找到歐債危機的解決之道。Markit歐元區採購經理人指數(PMI)的11月終值降至46.4，爲2009年7月以來最低;10月爲47.1。11月PMI終值與上週公佈的初值相符，但爲連續第四個月處於50的榮枯分水嶺下方。

　　週四公佈的數據顯示，德國11月製造業連續第二個月呈現萎縮，製造業活動以2009年中期以來的最快速度下滑，這爲全球需求減弱料打壓德國經濟大幅放緩提供了最新左證。11月Markit採購經理人指數(PMI)觸及47.9，與初值一致，併爲連續第七個月下滑，愈發跌離榮枯分水嶺50。11月PMI亦創2009年7月以來最低.該指數10月首次跌破50，前24個月一直保持在50上方的擴張區域。新訂單分項指數降至43.2，顯示德國經濟前景惡化。出口分項指數進一步下滑，凸顯出關鍵海外市場的疲軟，以及歐債危機帶來的不確定性給德國貿易造成的傷害。

　　週四公佈的一份調查報告顯示，意大利11月製造業活動第四個月萎縮，但萎縮速度略慢於前月，訂單、產出和新採購均下降。此前已有衆多跡象顯示，意大利經濟正大幅放緩並可能已陷入衰退.這個歐元區第三大經濟體在不斷升級的債務危機中苦苦掙扎。 Markit/ADACI意大利11月採購經理人指數(PMI)微升至44.0，10月爲43.3。該指數略高於分析師預估，但仍遠低於50的榮枯分水嶺，且是2009年6月以來第二低水準。路透調查訪問13名分析師所做的預估爲43.0，預估區間爲42.0-43.8。

　　週四公佈的一項調查顯示，西班牙11月製造業活動連續第七個月萎縮，顯示該國第四季經濟可能下滑，而且失業持續增加。西班牙11月Markit製造業採購經理人指數(PMI)爲43.8，略高於預估的43.5，但低於10月的43.9。這是該指數連續第七個月低於50的榮枯分水嶺。

　　法國國家統計局週四公佈，法國第三季按國際勞工組織(ILO)標準計算失業率升至9.7%，第二季修正後仍爲9.6%。

　　德國經濟部長羅斯勒(Philipp Roesler)週四表示，德國接受歐元區共同債券構想以交換歐盟條約調整的協議絕不存在，他並稱，要克服債務危機的根源問題，可能要花費多達五年的時間。羅斯勒亦向記者表示，週四稍早時，他已與總理梅克爾、執政聯盟基督教社會聯盟(CSU， Christian Social Union)的領導人達成共識，一致反對歐元區共同債券的構想。

　　德國總理梅克爾週一將到訪巴黎就歐元區危機同法國總統薩科奇會晤--消息人士

　　德國總理稱以歐元區共同債券來解決歐債危機是錯誤的方法，甚至會有害-報章

　　德財長稱德將提議爲債務超過GDP六成的歐元區國家設特別國家基金以提振市場信心

　　西班牙央行總裁稱歐債危機可能在未來幾個月惡化，仍未準備好足夠機制阻止危機。

　　西班牙央行總裁奧多涅斯週四表示，對該國銀行業改革的所有可能性持開放態度，包括建立一家壞賬銀行。批發貨幣市場自夏季以來基本上將西班牙銀行業者拒之門外，因投資者避開對不斷惡化的歐元區信貸危機有曝險的銀行，這令很多銀行難以滿足其融資需求。他稱，應當儘量減少銀行體系改革所動用的公共資金。