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10月1日,修訂後的《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》正式實施,被稱爲公募基金“第二戰場”的專戶業務因而全面進入“戰國時代”。目前,多家中小基金公司均在摩拳擦掌,籌劃專戶業務發展規劃。如銀河基金已經成立了相應專戶理財部門,以應對新《辦法》的實施。
銀河基金負責人認爲,中小基金公司參與專戶業務意義深遠。首先,可以減少對渠道的依賴程度。尤其對於深受渠道困擾的中小型基金公司來說,尋找新的業務增長點可能是未來發展的重要方向。因爲專戶業務更多的是針對特定投資者,很大程度上減少了對渠道的依賴。
其次,從基金公司發展空間來看,公募基金由於規模大,運作比較成熟,仍然是公司主要收入和利潤來源,專戶業務可以利用公募強大的研究平臺,走差異化路線,打造核心競爭力,如果業績足夠出色,勢必可以成爲公司新的利潤增長點。
最後,專戶業務主要是爲客戶量體裁衣,提供高端理財服務,在投研、風控等方面都有較高要求,因此,可以說是專戶業務的開展對公司競爭力的提高起到推動作用。對於這一點,銀河基金負責人深有感觸,“銀河基金經過多年的發展,成爲業內公認的投資‘長跑冠軍’,利用這個契機可以更好地展現銀河基金的投研優勢,爲公司的業務發展注入新的活力。”
資料顯示,1995年,美國專戶理財的管理資產規模僅爲1000億美元,而從20世紀90年代後期開始,專戶業務進入迅速發展時期,截至2007年底,美國的專戶理財業務規模已達1萬億美元,門檻已經降到10萬美元左右。在中國,專戶業務從2008年開展以來,中國高端理財市場已經經歷了3年多的發展,未來隨着經濟的穩定發展、國民財富的進一步增長,高端理財市場也被給予厚望。業內人士斷言,中國高端客戶理財市場將迎來高速發展時期。
確實,目前由於專戶業務資產管理規模不大,公募基金仍是基金公司主要利潤來源,未來隨着專戶業務獲利能力增大,有可能和公募基金業務一道成爲基金管理公司的“左右手”,未來也不排除可能有部分基金公司專注於公募基金業務,而另一部分基金公司主要從事專戶理財業務。
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