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『節前對央行可能加息的擔懮,終於在春節長假期間兌現。利空出盡了,接下來應該是一輪值得期待的行情。』鼎陶朱輝投資總監段焰偉對《每日經濟新聞》記者說。
央行上周二晚間宣布,自2011年2月9日起上調金融機構人民幣存貸款基准利率。加息首日市場遭遇調整後,迅速展開強勁反彈,並在周四和周五連續收出兩根陽線,重返2800點之上。《每日經濟新聞》和私募排排網對業內私募的調查顯示:私募普遍認為,加息就是短期最後的利空。加息:短期利空出盡
『我對加息的解讀就是短期利空出盡。加息時點出乎我們的預測,稍微提前了幾周,但本次加息的直接動因應是1月份CPI將創本輪通脹以來新高,本次加息具有非對稱特征,這體現了央行意圖遏制存款活期化趨勢、穩定銀行體系流動性;但是加息以後,短期內政策面將迎來真空期,再度加息的概率很小,到一季度末,政策利空可能只有一次提准備金率了,其對市場的影響就更微乎其微了。所以,政策真空期,資金不會再猶豫。』深圳太和投資總監王亮對《每日經濟新聞》表示。
美聯融通基金經理汪立家認為,加息靴子落地,短線面臨反彈。央行此次加息的主要目的是為了調控物價,抑制通脹。央行選擇這個時點加息,意味著全年貨幣政策緊縮的整體格局已經形成,據他們掌握的信息來分析,2011年全年加息的次數在2~3次,並且在上半年完成的概率非常大,同時也不排除央行采取其他貨幣緊縮手段。市場加息的預期由來已久,普遍認為節前或節後會有緊縮政策出臺,短期來看,加息的靴子落地,利空兌現,一定程度上利好股市。另外,股市持續低迷已久,整個市場的價值中樞處於低位,目前點位支橕較強,下行空間不大。加上長假期間,外圍市場持續上漲,看好短期市場的反彈。
格雷投資總經理張可興表示,此次加息心理影響較實際作用大,並且加息在預期之中,市場對此已經有所消化,對A股整體的影響不會很大,行情短期內將延續節前震蕩格局。此次加息是在房地產調控『新國八條』之後,對房地產二級市場的影響會比較明顯。加息對銀行板塊偏利好。
京富融源總經理林海認為,這次加息後,應該還會有一次加息。後續加息的演變要看CPI的變化,主要看1月、2月CPI的高點過後,對套利空間有多大的影響,如果空間還是很小的話,還會再加息。如果政府猶豫,會再觀察3、4月份的情況再決定。如果CPI下降,加息的壓力就會變小。
深圳利華銳昇研究總監仇天鏑認為:『節後已經加息了,估計2月、3月只有提高准備金率的可能,調控壓力小,這增加了投資者買入信心』。操作:紛紛提高倉位
『我目前五成倉位,是在上周四從兩成加到五成的。』上海鑫獅資產管理有限公司總裁邁克·吳對《每日經濟新聞》記者說。邁克·吳表示,目前來看,周四是反彈確認的開始,但能夠走多高還要看有多少股票創新高,如果2800點站穩了,最少目前確認的反彈是開始了。
邁克·吳認為,至於反彈到哪裡去則是另外一回事,而且從時間上,也很難估計,因為目前創新高的股票還是不夠多,只能走一步看一步。當然,從目前情況來看,至少周五獲利了結盤不多,所以反彈持續的可能性非常大。
仇天鏑認為,『從技術走勢看也開始扭轉,目前短線走勢較好,成交量也有所增加;盤面看,熱點較多,制造業板塊繼續走強,農業板塊、資源類股票因通脹高企受到追捧,另外一些局部熱點時有表現,個股相對活躍。整體看由於仍受壓高通脹,後市短線看多,中線持謹慎態度。節後開始加倉,目前倉位加到七成。』
節後王亮也是積極加倉,倉位已從七成迅速提高到九成。
來自杭州的游資章先生,節前是空倉,節後倉位提昇至30%。
『現在就是最好的賺錢機會,機構都要吃飯,所以很多機構會拼命做。』段焰偉認為,行情在未來一個多月時間內無懮,樂觀預計可以持續到3月中下旬。他目前的倉位也比較重,幾乎接近滿倉操作。機會:布局央企、高鐵等板塊
從調查來看,機構們對於央企、高鐵等主題非常感興趣,一些私募也比較關注高送轉板塊。
仇天鏑深入挖掘高鐵概念,配置部分受益於高通脹的品種——農業板塊和有色板塊,還逢低買入部分跌幅很深的景氣度又很高的消費行業的個股。
王亮也透露了最近關注的一些品種,比如近期大舉買入了濰柴動力,『前些天跟券商研究員交流,他說濰柴動力1月份賣了7萬臺發動機,同比增速差不多50%,去年一年也纔56萬臺。按這樣算,1月份業績能有70%以上增長。』此外,他認為還有業績拐點出現的神馬股份(600810,收盤價11.60元),高鐵玻璃訂單在手的金晶科技(600586,收盤價14.43元)是不錯的配置標的。』
章先生表示,『下周起,推出高送轉方案的上市公司將陸續召開股東大會審議方案,高送轉題材近期可能還會再炒一次。比如中弘地產(000979,收盤價17.25元)2月14日召開股東大會,審議高送轉方案(之前董事會已通過),根據去年經驗,第一家開股東大會的高送轉公司在會後(周二)會大幅高開。』此外,對於軍工股短線也看好。
『我現在看好央企的機會,最好找大央企下面的小公司,在市值上就會有比較大的機會,例如葛洲壩這種。此外,還重點關注新興產業的新材料,新技術產生的材料替代,人工代替自然的,高性價比代替低性價比。廣義的可能覆蓋到機械制造,機電、醫藥都包括。』在加息周期下,林海的觀點是:『應該更多地配置證券類資產,目前市場還是存在很多低估的公司,值得中長線去投資。我們主要看好有央企背景的公司,國家扶持的行業,如新材料。』
段焰偉則看好央企的投資機會。『在以南北車為代表的央企已經成為市場標杆後,整個央企的投資機會也來臨,從很多央企來看,股價都相當低,而且基本面也非常優秀,比如中國西電(601179,收盤價8.60元)、中國化學(601117,收盤價6.91元)等,在行業內都是最優秀的公司』,段焰偉表示。
汪立家比較看好政策面扶持的相關板塊,如高端裝備制造、海洋工程等板塊,重點關注中海油服(601808,收盤價24.39元)、海洋工程(600583,收盤價8.78元)等。
張可興則依然看好優質權重股的機會,他認為,尤其銀行股在今年會有好的表現。