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A股近期連續調整,市場情緒頗為悲觀,但分析人士稱,在『十二五』調結構的大背景下,未來產業政策變動將對相關板塊產生較大影響,布局『十二五』仍是一個重要的投資主題。
關注政策利好板塊受今年中央『一號文件』可能首次聚焦水利建設消息影響,水利建設概念股在弱市中表現相對較好。東海證券認為,這是中央『一號文件』連續第8年關注『三農』問題,利好水利股和農林牧漁板塊。安信證券認為,水利水電的建設投資『十二五』期間將迎來快速發展,不但有利於主體產業,還會帶動上下游各類產業的需求,形成大水利的投資概念,包括工程管道、水電發電、節水設施和污水處理等機會。
對於表現不俗的高鐵板塊,渤海證券認為,在宏觀環境緊縮、市場前景不明朗時,集『投資屬性』與『民生概念』於一身、兼具『進攻』和『防守』特性的高鐵板塊有望成為市場的主要投資標的。高鐵板塊的異軍突起雖然直接受益於『十二五』規劃相關具體政策的出爐,但不能忽視的是,我國在高鐵領域已具有了較強競爭力,整體運行環境健康,再加上政策的推動,未來高鐵行業增長性十分明確。
選擇業績支橕個股分析人士稱,在『十二五』期間,受政策扶持且自身已具備一定盈利能力的新興行業將得到空前的發展機遇,但只有那些既受益政策,又能保持業績穩定增長的公司纔能夠給投資者帶來穩定的回報。
2011年伊始,在高通脹背景下,A股市場始終無法走出貨幣政策緊縮預期的陰霾。當前市場陷入了一種矛盾:實體經濟大體向好支橕著市場估值的底線,但政策的不確定性使得市場做多動能不足。令投資者跌破眼鏡的是,在去年被奉為圭臬的新興產業個股紛紛破位,以中小板、創業板為主的新興行業相關股票慘烈下跌。
分析人士稱,這種現象的出現絕非偶然。事實上,在『十二五』規劃出爐前後,受益於規劃的相關行業個股已走出了一波上漲行情,很多新興產業個股被提前透支了業績成長性。甚至,某些個股的炒作並沒有建立在公司業績提昇的基礎之上,而只是基於某一個『十二五』概念之上。當市場退潮的時候,誰在裸奔,一目了然。
毫無疑問,只有那些受益於『十二五』規劃,且業績增長性較為明確的個股纔能夠給投資者帶來穩定的回報。
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