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如果說『反轉』是今年上半年A股行情的集中概括,那麼『震蕩』就是今年下半年市場的真實寫照。在此市場狀況下,基金業績排名也出現了各種微妙的差異。
WIND數據顯示,以晨星的分類方式劃分,排除指數型基金,截至12月6日,可比的201只股票型基金的業績漲幅從117.78%到33.16%不等。對比這201只股票型基金上半年的業績與今年以來業績排名,其中有42只基金在下半年遭遇『滑鐵盧』,業績排名下滑超20名,其中排名下滑最嚴重的基金,業績排名下滑了71位。與此相對,有41只基金通過下半年的運作,排名相比上半年上昇超20位,其中,有兩只基金業績排名上昇超100名。
天相投顧基金分析師聞群在接受《證券日報》記者采訪時表示,基金上、下半年的業績表現出現差異,與對市場的風格把握有關。
『最失意』基金排名下滑71位
WIND數據顯示,今年上半年,納入統計的201只主動管理型的股票型基金中,中郵核心優選業績排名第一,上半年該基金的業績為76.26%,與排名末位的基金相比,業績高出63.33%。數據顯示,由於基礎市場的帶動因素,上半年股票型基金全面實現正收益,即使是業績表現最差的基金,也獲得了12.93%的淨值增長率。不過,下半年的震蕩行情沒有讓基金『皆大歡喜』。數據顯示,下半年以來,納入統計的201只股票型基金中,有兩只基金的業績為負,業績最差者,下半年以來的淨值增長率為-4.35%。與排名首位的華夏大盤精選相比,下半年業績排名末位的基金與其業績差異為40.24%。
由於上、下半年市場風格的變化,基金排名出現了些許變化。首先,有41只基金抓住了下半年的震蕩行情,實現了業績反轉。這41只基金今年以來的業績排名,相比上半年,均上昇了20位以上。銀華領先策略和易方達中小盤的業績排名攀昇速度最快,業績排名分別上昇了104位、102位。其中,銀華領先策略通過104位的排名反轉,一舉衝進業績榜前10名。另外,嘉實旗下兩只基金嘉實主題精選、嘉實研究精選的業績排名,也在下半年實現快速反轉,排名均上昇了70位。值得一提的是,在上半年業績表現並不突出的華夏大盤精選,在下半年發力,業績反轉30名,昇至股票型基金業績榜首。
在一部分基金通過對下半年震蕩行情的把握,實現業績反轉的同時,另有一些基金在下半年過得並不順利。數據顯示,有42只股票型基金,下半年業績較差,受此拖累,相比上半年,業績排名下滑超20位。其中有11只基金的業績排名下滑超50位,『最失意』者業績排名下滑71位。
5只基金全年持續領跑
在部分基金排名出現大『挪移』的同時,還有部分基金的排名變化不大,其中有的基金持續領跑,還有的基金長期墊底。
數據顯示,201只股票型基金中,有65只基金的排名變化在10位之內,其中今年以來業績排名前10的有5只基金。這似乎說明,在今年以來業績排名前10的股票型基金中,有一半的基金擁有穩定的業績,能夠在不同的市場風格下均有良好的表現,這5只基金分別是新華優選成長、華夏復興、華商盛世成長、易方達價值成長、中郵核心優選。今年以來,這5只基金在主動管理型股票型基金中的業績排名分別為第2位、第4位、第6位、第7位、第8位。其中,中郵核心優選和新華優選成長是今年上半年業績三甲基金。在65只上、下半年業績排名變化不大的股票型基金中,有7只基金今年以來的業績在201只基金中排名後10名。
綜合來看,業績分處兩極的基金在今年以來均表現出了相似的『穩定性』。其中,今年以來業績排名最後兩位的基金,上、下半年排名沒有變化。
對於股票型基金上、下半年的業績表現,天相投顧基金分析師聞群在接受《證券日報》記者采訪時表示,今年以來,大盤股和小盤股交替上漲,行業輪動頻繁,這些因素令今年的市場風格處於不斷的變化之中,是否能夠抓住市場風格的轉換,成為基金獲取超額收益的關鍵。
同時,國信證券基金分析師楊濤在接受《證券日報》記者采訪時表示,上、下半年股票型基金業績出現差異,主要是因為基金對市場機會的把握不同,在不同的市場風格下采用適宜的風格,纔能在同類基金中脫穎而出。
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