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隨著11月27日舉行的中共中央政治局會議上,傳出促進國內消費需求增長的信號,本周資本市場也立即做出了反應,消費板塊開始表現。昨(1)日,重慶百貨、中興商業、廣州友誼、新華百貨等紛紛大幅上漲,再度創出了年內新高。
政策指明消費方向
每一輪大行情的啟動,都離不開政策面的支持,像去年末4萬億元投資,大幅度拉動了基建板塊的投資,並引導市場的相關板塊展開了一輪大幅度上漲。
而在11月27日舉行的中共中央政治局會議上,關於明年宏觀政策的取向,第一條就是要促進國內需求特別是消費需求持續增長,增強居民特別是低收入群眾消費能力,完善促進消費的政策。
『仔細閱讀會議內容可以發現,在具體措施方面,會議提出了十項具體的方向,除了保持宏觀政策基本取向和宏觀調控之外,消費成為首先提及的內容。相信這條重要的信息,一定受到了機構投資者的關注。』長江證券分析師范戈表示,政策面的指引也是本周消費行業大漲的直接原因,據他了解,一些大的資金已經開始轉戰消費類行業,提前布局2010年行情。
經濟復蘇支持行業發展
隨著中國經濟的復蘇更加明確,商業零售行業的增長也更加確定。國泰君安就在2010年度投資策略中指出,在2009年第四季度一直到2009年上半年,社零總額應該還是能保持增速持續上昇態勢,預計到2009年下半年增速逐步回落,但是增長趨勢延續。
估值偏低機會多
商業零售作為弱周期行業,經濟危機對行業的影響較小,從今年前三季度的業績來看,行業類上市公司普遍保持著兩位數以上的增速。
國泰君安表示,看好商業零售行業2009年四季度一直到2010年上半年的表現,而且商業零售行業中長期增長穩定,給予該行業『增持』評級,建議關注王府井、百聯股份、重慶百貨、鄂武商A等公司。
光大證券分析師周明則表示,他看好商業股資產整合的機會,比如北京城鄉、西單商場等北京商業公司的整合,此外,他對於估值偏低、成長性好的廣百股份、銀座股份等區域龍頭也很看好。
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