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核心提示:今日消息面依然偏空,暗示貨幣收緊預期。大盤在利空消息影響下低開迅速下探,不過隨後緩慢拉昇起來,盤中一度拉紅,然而尾盤再次回落,滬指全天收跌-12.26點。今日再次延續前幾日小陰小陽走勢,在明顯利空之下並未大幅下跌而是上下窄幅震蕩,走出一顆十字星,這會否是主力在其中醞釀什麼陰謀?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、昨日央行發行了550億元3個月期央票,至此,本周央行淨回籠資金930億元人民幣。這是央行連續第六周淨回籠資金,六周累計淨回籠資金量已達6630億元;
2、本周,在發基金高達16只,下周還將有2只新基金加入"發行大軍",這在基金發行史上十分罕見。除1只債基外,其餘17只全是偏股型基金。年底之前成立的偏股型基金則有望為市場輸血超過600億元。
信息解讀:在貨幣政策方面央行似乎是采取明松暗緊的手法,最近六周已經連續淨回籠達6630億元,一方面是因為經濟復蘇進一步確認,可以適當收緊;另一方面是此前放貸過大,另外加上外資的大量湧入,已經致使國內資產價格偏高,進而可能影響到實體經濟的復蘇。不過盡管央行開始部分收緊貨幣,隨著新基金的加速發行以及海外熱錢的加速流入,短期之內市場的流動性依然充裕。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標55,主攻板塊:消費、機械、金融、電力
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
基金倉位監測數據顯示自十月中旬基金開始空翻多,已經連續四周增加倉位。根據德聖基金研究機構統計數據顯示,開放式基金倉位已由10月16日的73.79%回昇到11月13日的81.02%,股票型基金倉位由78.41%回昇到85.38%,分別與今年8月7日最高峰值的81.15%及86.23%相差無幾。
最近市場有兩個特點:一是開始大量發行新基金;二是基金們前所未有的一致看多。從歷史經驗來看,當基金倉位較高時大發新基金大多是為老基金撤退而做掩護。一般情況下,基金真正做多的時候他們的市場觀點以偏空為主或者多空分歧較大,那麼此階段高倉位的基金們一致唱多則需要引起投資者的足夠警惕,他們可能在新基金大肆建倉和唱多聲中老基金其實在悄然撤退。不過短期內很有可能還會在市場熱情再放大之下衝高,而基金們也還有拉昇指數的意圖,因為目前的點位還未到基金能夠順利出逃的高度,在他們大規模撤退之前,他們必須制造一波加速上昇行情,將市場看多情緒得到極大的刺激,這樣纔能更有利於他們的順利出逃。
2、QFII、海外熱錢:共振情緒指標60,主攻板塊:金融、地產、化工、新能源
短期行為:逢低建倉;
中長期行為:持續流入、長遠布局。
三季度QFII資金大幅增持A股,與此同時海外熱錢在三季度也是大規模流入,根據外儲局統計數據,扣除貿易順差和海外直接投資還有414億無法解釋的熱錢流入境內。
近期在QFII資金大規模加倉A股,國際熱錢大兵壓境作為熱錢流入境內中轉站的香港,導致港元強勢。繼上周金管局三度出手,向銀行體系分別注入了46.5億、58.1億及62億港元,以壓抑港元強勢,本周二、三金管局兩度向巿場分別注資42.63億、54.25億元後,於19日上午再承接美元沽盤,沽出38.75億港元,令下周一(23日)香港銀行體系結餘將增至3199.29億港元,再創歷史新高。去年10月1日至今,有超過5000億港元資金流入香港。昨日,香港金管局總裁陳德霖在出席香港立法會財經事務委員會會議時,用"前所未見、聞所未聞"來形容。可見熱錢流入是大勢所趨。
在人民幣昇值預期昇溫、中國經濟率先復蘇光環籠罩下,熱錢將持續湧入境內。只要美元繼續貶值,中國經濟向好,那麼熱錢流入趨勢也將難以逆轉。熱錢的大量流入給境內資本市場注入大量流動性,進而推高境內股市及樓市資產價格。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面依然偏空,暗示貨幣收緊預期。大盤在利空消息影響下低開迅速下探,不過隨後緩慢拉昇起來,盤中一度拉紅,然而尾盤再次回落,滬指全天收跌-12.26點。今日再次延續前幾日小陰小陽走勢,在明顯利空之下並未大幅下跌而是上下窄幅震蕩,走出一顆十字星,繼續按照本欄此前大陽之後小陰小陽緩慢爬昇的判斷運行。今日之十字星與11.11的十字星非常相似,這是在主力陰謀之下形成的走法,在小陰小陽持續震蕩上昇過程中許多持股不堅定的散戶投資者容易被洗出局,一旦洗的差不多了再突然拉跟大陽,不過這次並非是主力吸籌階段的洗盤,而是拉昇之前的洗盤,因此在反復震倉之後下周可能爆發加速拉昇行情,然而也很有可能是滅亡之前的最後瘋狂。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為60.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:消費、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為60.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、機械、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
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