|
||||
三季度基金季報的披露,引得幾家歡喜幾家愁。WIND數據顯示,在244只可比的股票型基金中,有165只基金在三季度遭遇淨贖回,79只基金被淨申購,遭遇淨贖回的基金佔全部股票型基金的67.62%。其中2009年新成立基金遭遇淨贖回跡象明顯。在244只可比基金中,建信核心精選的份額擴張速度最快,淨申購率為486.37%。規模增長近5倍。而銀河行業優選的處境較為尷尬,該基金三季度的淨贖回率為52.13%,總份額遭遇『腰斬』。
對於銀河行業優選份額縮水的問題,《證券日報》采訪了銀河基金管理有限公司,截至發稿時,該公司未有回應。
一位基金分析師在接受《證券日報》采訪時表示,導致基金遭遇淨贖回的因素有多種,研究結果表明,基金的淨申購和基金當期的淨值增長率有微弱的正相關關系。另外,建倉時機、同系基金表現、投資者的心理因素都可能會影響到基金的份額表現。
建信核心規模擴容近5倍
WIND數據顯示,截止2009年6月30日,已成立股票型基金244只。這244只基金在三季度的境況各不相同。數據顯示,在244只股票型基金中,有165只基金在三季度遭遇淨申購,佔全部可比基金的67.62%。雖然遭遇淨贖回的基金較多,但是從申贖率平均數來看,244只基金在三季度平均淨申購3.89%.
在244只基金中,建信核心精選可謂『志得意滿』,該基金2季度末的份額為1.30億份,而三季度末該基金的份額已躍昇至7.62億份,短短的一個季度,規模增長了486.37%。在三季度,淨值增長率排名第二位的股票型基金為新華優選成長,該基金在三季度的淨申購率為287.70%。同樣淨申購率超過100%的還有長城雙動力基金和華安上證180ETF基金,淨申購率分別為152.82%、101.85%。除以上基金外,另有9只股票型基金的淨申購率超過50%,分別為南方滬深300、易方達中小盤、天弘永定成長、工銀瑞信核心價值、工銀瑞信滬深300、景順長城增長2號、富國天鼎中證紅利、大成策略回報、華商盛世成長。
銀河優選淨贖回率52.13%
在與此相對,有部分基金在三季度過得並不『舒心』。WIND數據顯示,165只遭遇淨贖回的基金中,有17只基金的淨贖回率超過20%。其中,銀河行業優選的淨贖回率較為突出,其52.13%的淨贖回率頗引人矚目。
針對銀河行業優選的淨贖回率,《證券日報》采訪了銀河基金管理有限公司上海總部及北京分公司,截至發稿時,該公司並無回應。
對比244只可比基金的申贖率與三季度淨值增長率,似乎其中有微弱的相關聯系。在淨申購排名前20名的基金中,有6只基金在三季度取得正收益,這20只基金三季度平均業績為-2.17%。而淨贖回率排名前20名的基金中,僅有4只基金在三季度取得了正收益,20只基金三季度平均業績為-3.31%。
一位基金分析師在接受《證券日報》記者采訪時指出,他的研究結果顯示,基金的淨申購率與基金業績有微弱的正相關關系。不過業績只是影響因素之一,投資者心理和基金的建倉時機等因素都可能影響基金的規模變化。對於銀河行業選優來說,銀河旗下基金今年以來業績表現在同類平均線以上,遭遇淨贖回可能是投資者『獲利了結』心理的影響,不過無論何種原因,相對同類基金淨贖回率高,都可說明投資者對其後市信心不足。此外,該分析師指出,銷售渠道的維護,也是影響基金份額的重要原因。
新基金成淨贖回『重災區』
在統計數據中,一個現象值得關注,在三季度遭遇淨贖回的股票型基金中,2009年新成立的基金,份額的損失最為慘重。統計數據顯示,三季度244只可比股票型基金淨贖回率排名最高的前20只基金中,有11只成立於2009年,其中,二季度新成立的基金無疑是其中的『重災區』,在11只遭遇淨贖回率較高的基金中,二季度成立的基金佔6只之多,其中有4只成立於2009年4月。
此外,另有數據印證,今年新成立基金在三季度淨贖回方面遭遇的尷尬。WIND數據顯示,截至2009年6月30日前,共有24只股票型基金成立,其中有13只基金的淨贖回率,在今年三季度244只股票型基金淨贖回率排行榜中,排名前50名。
對此,有業內人士指出,2009年2季度新成立股票型基金,多建倉在大盤高點之時。自8月後,上證指數從近3500點處下跌,此後一直在3000點附近震蕩,此類基金多為淨值損失不大,或者略有盈餘,此時投資者選擇『獲利了結』、或『止損『均屬正常的投資心理。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||