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產品簡介
發行時間:2007年6月18日到7月8日
募集上限:不超過100億份
募集方式:若募集期內認購申請全部確認後本基金的總份額超過100億份,則采用比例配售的方式對募集期內最後一日(T+1日)已接受的有效認購申請進行部分確認,不予確認的認購款退還給投資者。T日(含T日)前已接受的有效認購申請,根據先到先得的原則予以全部確認。
投資目標:本基金主要投資於具有持續創新能力的優勢企業和潛在優勢企業,為基金份額持有人實現中等風險水平下的超額收益。
資產配置比例:本基金投資組合中,各類資產佔基金資產淨值的配置比例范圍為:股票40-90%,債券5-55%,權證0-3%,現金或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。
綜合分析
公司分析:益民基金管理公司是一家經過了漫長的籌備期之後而厚積薄發的內資基金公司。益民紅利成立時間剛過半年,為投資者創造的收益已經翻番,業績排名位於第一梯隊當中;益民貨幣的收益率同樣也是屬於市場上的第一梯隊。
新產品分析:第一,偏股型基金正在成為當前開放式基金市場上新產品發行的主流。因此,一方面為了積極參與股票市場投資,贏取難得的牛市行情高收益;另一方面為了充分控制投資風險,預防市場調整,偏股型基金便更為適合未來的基礎市場行情特點,即『90%』的高比例股票投資倉位可以使此基金在必要的時候像股票型基金一樣盈利,『40%』的低比例股票投資倉位可以使此基金在市場出現調整的時候面對比股票型基金更小的風險。
第二,此次發行的這只新基金,從產品分類上來看,與該公司旗下績效表現良好的益民紅利同屬於混合類偏股型基金。有著較好產品發展戰略聲譽的該公司之所以推出這種同類型的新基金,應該有著其獨特的思路。為了有機會創造可能會比益民紅利更高的收益,此基金的股票投資比例上限提高到了90%,比前一只基金高5個百分點;為了有效控制風險,此基金的股票投資比例下限與前只基金一樣,都是40%。另外,此基金債券投資比例設計出來的上下限比例為『5-55%』,與前只基金的『15-60%』,也是一種在相對的穩健策略中隱含較多積極成份的顯示。
第三,作為一只以股票市場為主要投資對象的基金,此基金的投資理念定位較為符合當前基礎市場行情狀況。在基礎市場行情經歷過了長期的、大幅度的上漲之後,能夠積極有效支橕上市公司股票交易價格的重要因素之一便是公司的成長性,而支持這種成長性的內在因素則是公司的創新能力,未來此基金將主要投資於具有持續創新能力的優勢企業和潛在優勢企業,以追求創新溢價,優勢溢價為基金份額持有人實現中等風險水平下的超額收益。
第四,基金經理張濤先生基本素質良好,具有較為豐富的從業經歷,他2006年10月加入益民基金管理有限公司,現任研究部總經理。前期曾經在嘉實基金管理公司長達五年多時間的研究經歷,為他日後的投資事業奠定了堅實的基礎。另外,他進入益民基金公司的時間恰好與益民紅利基金成立的時間基本上在同一時期,因此,益民紅利基金今天的投資運作成功離不開以張濤先生領導的研究部門的得力支持。由此及彼,未來的新基金由張濤先生親自管理,也可以為投資者帶來較好的收益預期。
風險提示
基金的過往業績並不預示其未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績並不構成新基金業績表現的保證。
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