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印花稅稅率上調的消息一出,很多股票在上周後三個交易日連續跌停,跌幅接近30%的個股達數百個,但綜觀基金淨值增長率,200多只開放式基金加權平均的跌幅僅為4.57%。在震蕩市中,中小散戶投資基金顯然更為穩健。
百姓故事:寧賣股票不賣基金
今年26歲的朱先生是外企白領,雖然未在金融領域工作,但是畢業於經濟專業的他也比較關心股市。
從去年年中開始,朱先生前後投了2萬元在開放式基金上,收益都不錯,早買的已經有了超過100%的收益,最後一只收益率也達到50%左右。
今年2月,朱先生耐不住股市行情的火爆,開立了證券帳戶。由於對基金較為了解,他先用2萬元投資了兩只封閉式基金,在短短三月時間裡實現了收益20%。另外2萬元則用來買買股票。
5月30日開始,股市急轉直下,朱先生煩惱之餘也有慶幸,一方面雖然股票全線被套,不光賺得沒了,還倒虧了好幾千;另一方面,朱先生的基金倒是頗具抗壓能力,特別是在6月1日大盤第二次暴跌時,朱先生的上投摩根雙息平衡基金居然還微幅上揚。
6月6日,股市首現反彈後的第二個交易日,朱先生就出掉了部分股票。至於基金,用他的玩笑話說,是『死了也不賣』的。雖然接下來股市反彈,他給自己的資金做計算:比起最高位,股票上仍損失了50%,而基金已經收回失地80%。朱先生覺得專業理財到底要比自己投資更穩健。
基金聚焦:政策回暖新老基金湧動
近日大成基金收到證監會關於同意基金景博『封轉開』方案的批復,該基金預計將於本月發行,加上前日獲批的4只新基金,本月待發新基金已經增至5只,有望給股市帶來400億元以上新增資金。這5只基金多為偏股型基金,已於本周起陸續發售。
與此同時老基金也有了動作:5月末股指在4000點關口時,為穩定基金規模或大比例分紅等原因,不少基金先後暫停申購。而近期隨著股指的大幅下跌,不少前期暫停申購的基金紛紛打開申購。
統計顯示,6月1日以來的兩個交易日裡,共有6只基金公告打開申購。其中,興業趨勢和國投瑞銀核心已於6月4日起恢復申購業務;建信優選成長已於6月5日起恢復單筆金額50萬元以上的申購及轉換轉入申請;諾德價值優勢於6月6日起開始辦理申購、贖回業務;申萬巴黎新動力已於6月7日起開放申購、轉換轉入業務和定期定額業務;匯豐晉信動態策略已於6月8日起開始辦理基金日常申購業務。
雖未跑贏大盤收益仍可觀
人們總是喜歡抱怨基金沒有跑過大盤,我們從今年前四月的數據來看,滬指從2675.47點上漲至4月30日的3841.27點,在四個月裡上漲1165.8點,漲幅達到43.57%,而與A股緊密相連的股票基金前四個月表現也不賴,其中回報超過50%的基金達到55只,收益率最高的華夏大盤精選達到99%,跑贏滬指大盤的基金達到104只。
即使未跑贏大盤,收益率在30%以上的基金也比比皆是,一般中小散戶炒股想要獲得如此成績並不容易。而最新出爐的一份來自網民的調查《2007百度風雲榜——基金行業報告》也顯示,作為最受網民關注的基金和股票兩大金融領域,目前大家對基金的關注度還略高於股票。
而針對近日最常問到的『什麼時候買基金』這個問題,業內專家指出投資基金現在永遠是最好的時機,因為希望低買高賣成功的機會很小,在基金上擇時是非常困難的。所以我們把基金的投資心法歸結為以下幾點:不做擇時,現在永遠是最好時機;忽略短期淨值波動,堅持長期投資;新老基金各有精彩,投資可參考基金管理人整體業績;重點關注歷年持續高淨值的基金;關注基金管理人的誠信、業績和其它重大變化。
分時投入以求穩健
近期股票快速回調,一些概念股如坐山車,由快速上漲轉為連續跌停,讓一些投資者拋都拋不掉,在短短的一周之內,有的股票的價格掉了一半,接近2001年到2005的四年的股指跌幅。股市的風險讓投資者切身體驗到了,尤其是新入市的投資者。上一期筆者在此感嘆『今天賺的錢也許還不算是你的,只要不離開股市,弄不好過幾個月又還回去了。』沒想到短短兩周之後便應驗,可見股市風險之大,很難預見。
股票型基金是一欄子股票的組合,風險要比單只股票的風險小很多。如有良好的投資心態,不求短期暴漲,長期來看,在搞不清股市發展方向時,分時投入股票型基金也是一種不錯的選擇。
現在很多銀行,如工商銀行,建設銀行,交通銀行,浦發銀行等基金銷售機構都在向客戶推介定期定額投資基金理財方法。定期定額做為分時投資的一種最常見方式具有兩在好處:
首先,養成一種良好的理財習慣,逐步的積累投資性資產的比重,使個人資產分布更合理。小錢不斷積累,形成大錢,又能分享長期經濟成長的收益,不影響日常生活的開支。
再者,定期定額能夠分散風險,避免了個人主觀判斷帶來的額外風險,以獲得市場平均的收益,長期看來,較少的精力投入不見得一定收益會差。
當然,定期定額也有一定的缺點,就是在短時期裡顯示不了優勢,一定要長期堅持纔有意義。
有的投資者以為定期定額一定要每月投資,其實不然,只要是隔開一斷時間,兩個月一投也可以,三個月一投也可以,甚至每年一投都可以。但不宜時間過短,過短的話不能獲得足夠的穩健性,達不到買入價格分散的目的,不能避開長期波動。
另外,定期定額要想獲得較好的收益,有兩個前提條件:首先,市場長期趨勢是向上的,否則不能賺到錢,僅是少虧一些。股市的長期趨勢如果不能向上發展,股市也就沒有多大存在的意義了,相信任何國家的政府者會維護股市長期向上發展的勢頭,所以這個條件投資者應不必擔心。
其次,市場最好是波動的。如果市場不是波動的,最好的策略就是一次性投資,效果最好。正好股市沒有不波動的,波動是股市的一個常態,這點正適合定期定額的特點。
因此建議投資者在選擇分時投資的基金時,可選擇上漲比較穩健的一類,如靈活配置型基金,比如華安寶利配置。或者選擇波動比較大但長期趨勢向的一類基金,如指數型股票基金,比如華安中國A股基金。
定期定額計劃避免短期波動
最近,面對市場產生的波動,很多投資者就感到茫然,不知下一步該如何進行投資?
有這樣一個故事或許可以給投資者一點啟示:在亞洲金融危機發生的前兩天,一個投資者不幸買入了一只基金,當時的價格為10美元,金融危機爆發後,基金最低價格曾跌到了2美元,在幾年之後,隨著市場的復蘇,基金價格漲回到6美元。從一般的常識來看,該投資者可能遭遇了40%的投資損失,但實際上,這名投資者並沒有損失,反而有40%的盈利。
這名投資者是如何獲得這樣的結果呢?奧秘在於定期定額投資計劃。
該投資者就是在每個月固定時間用固定的金額買入基金份額。隨著整體宏觀經濟的發展,即便經歷了大幅的經濟波動,采取定投方式的投資者最後仍然獲得可觀的盈利。
這正是定投計劃的一個優勢。定投計劃不管當時基金的淨值如何,都是以固定的投資額購買基金份額。如果基金淨值較低,那麼投資者可以多買一些份額;當基金淨值上昇,投資者買得份額就少些。這樣操作的結果就是,投資者的平均成本就要比基金或股票的平均市場成本要低。
定期定額投資計劃實際上是一個在海外市場比較成熟的基金投資模式,深受投資人的歡迎,尤其適合未來需要一大筆資金的投資者。從金額上來看,雖然每個月的投資額可能僅僅只需要幾百塊,但是經過5年、10年,甚至20年的累積,並在基金管理人的積極管理和運用下,將累積起來一筆數目十分可觀的資金。從而真正實現了『每月花錢不多、細水長流、積沙成塔』的理財規劃。
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