|
||||
期貨投資者保障基金8月1日正式啟動。以後,當期貨公司因嚴重違法違規或者風險控制不力等導致保證金出現缺口,可能嚴重危及社會穩定和期貨市場安全時,期貨投資者保障基金對不能清償的投資者保證金損失,予以補償。其中,每位個人或機構投資者保證金損失在10萬元以下(含)的部分將獲全額補償;超過10萬元部分,個人90%補償,機構按80%補償。
證監會和財政部昨日公布了《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》(全文見封六)。規定,保障基金將交由中國期貨保證金監控中心負責日常管理。保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險准備金中按照截至去年底風險准備金賬戶總額的15%繳納形成。除啟動資金外,後續資金按季度提取,來源包括期貨交易所按其向會員收取的交易手續費的3%繳納,期貨公司從收取的交易手續費中按照代理交易額的千萬分之五至十的比例繳納,保障基金管理機構追償或者接受的其他合法財產。根據《暫行辦法》,具體繳納比例由證監會根據期貨公司風險狀況確定,高風險的期貨公司按照較高比例繳納。
保障基金實行專戶管理,資金運用限於銀行存款、購買國債、中央銀行債券(包括中央銀行票據)和中央級金融機構發行的金融債券等。
期貨投資者保障基金為金融期貨推出保駕護航
●保障基金的補償重心更傾向於廣大中小投資者。同時,保障基金只是一種救助基金,而非責任賠償。因此,對投資者參與非法期貨交易和在正常期貨投資活動中形成的損失,保障基金不予補償。
●廣大投資者應充分、理性認識期貨交易的高風險性,增強風險意識,尤其是對以期貨交易為名的非法集資等金融詐騙活動更要提高警惕,防止上當受騙。
●保障基金的建立有利於完善行業退出機制和風險公司處置,促進市場淘汰和行業結構昇級,是對那些存在違規衝動或者風險控制薄弱的期貨公司敲響的警鍾。
日前,中國證監會和財政部聯合發布了《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》,標志著中國期貨投資者保障基金的正式建立。『《暫行辦法》的發布標志著我國在期貨市場投資者保障制度建設方面邁出了實質性的一步,對促進我國期貨市場穩定健康發展和金融期貨的平穩推出將發揮重要作用。』中國證監會有關部門負責人表示。
上述負責人在接受本報采訪時表示,近年來,在黨中央、國務院的領導下,我國期貨市場獲得了積極穩妥發展,但少數期貨公司因違規經營、風險控制不力等原因造成的保證金缺口,仍然是制約市場健康發展的痼疾。國際成熟市場和我國證券市場的發展經驗證明,投資者保障制度是一項旨在保護投資者合法權益、促進資本市場健康發展的不可或缺的基礎制度。國務院發布的《期貨交易管理條例》第54條已明確要求設立保障基金,並授權中國證監會和財政部制定具體辦法,經過努力,《暫行辦法》已經出臺。
補償標准有別於證保基金
根據《暫行辦法》,保障基金實行比例補償投資者無辜損失的原則。對於投資者10萬元以下的保證金損失,予以全額補償;對於10萬元以上的部分,區別個人投資者和機構投資者,分別按90%和80%的比例進行補償。
『值得注意的是,該補償標准明顯有別於證券投資者保護基金對證券投資者交易結算資金的全額補償政策。正由於保障基金僅是針對風險期貨公司所進行的有限補償而非全部補償,因此廣大期貨投資者更要提高風險意識,謹慎選擇實力強、信譽好、運作規范的期貨公司作為代理機構。同時,希望廣大投資者增強自我保護、自我維權意識,經常性地登錄中國期貨保證金監控中心客戶查詢服務系統,核對公司報送的數據與自己的權益情況是否相符,一旦發現異常,應及時向中國證監會派出機構反映,依法維護自己的權益。』該負責人強調。
該負責人表示,保障基金只是一種救助基金,而非責任賠償。因此,對投資者參與非法期貨交易和在正常期貨投資活動中形成的損失,保障基金不予補償;對投資者無辜保證金損失,也要按程序經嚴格甄別確認後,纔能分段按比例補償。但『不難看出,保障基金的補償重心更傾向於廣大中小投資者。』
經嚴格審議評估方可動用
根據《暫行辦法》規定,只有在期貨公司因嚴重違法違規或風險控制不力等導致保證金出現缺口,可能嚴重危及社會穩定和期貨市場安全時中國證監會纔能啟動保障基金使用決策程序,經過嚴格的審議和評估後,決定是否使用保障基金。
該負責人強調,在使用保障基金前,期貨公司應當積極清理資產並變現處置,先以自有資金和變現資產彌補保證金缺口,仍不足彌補部分,纔能申請使用保障基金。『不是說一有保證金缺口,就要使用保障基金,而是要求期貨公司先實施自救。同時,使用保障基金還要與責任追究相配套,對需要使用保障基金補償投資者保證金損失的期貨公司,中國證監會將依法嚴格追究有關責任人的責任。』
暫定8億元規模上限
保障基金的資金籌集將遵循『取之於市場,用之於市場』的原則,分為啟動資金和後續資金兩塊,逐步積累。為控制行業負擔,保障基金規模達8億元時暫停提取後續資金;同時,根據《暫行辦法》規定,證監會可以根據期貨市場的發展狀況和風險水平調整保障基金的規模上限。
另外,在《暫行辦法》發布前已被吊銷或者注銷了期貨業務許可證的期貨公司,不適用《暫行辦法》,這類公司的投資者保證金損失不屬於保障基金的補償范圍。投資者在期貨投資活動中因期貨市場波動或者投資品種價值本身發生變化所導致的損失,投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失,因不屬於無辜保證金損失,故均不在保障基金的補償范圍內。
該負責人提醒說,希望廣大投資者充分、理性認識期貨交易的高風險性,增強風險意識,尤其是對以期貨交易為名的非法集資等金融詐騙活動更要提高警惕,防止上當受騙。
保障基金建立有兩大意義
『保障基金的建立,其作用和意義並不局限於「保障」二字。一方面,它可及時化解社會矛盾,保護投資者合法權益,維護社會安定團結,促進和諧社會建設;另一方面,有利於完善行業退出機制和風險公司處置,促進市場淘汰和行業結構昇級。』該負責人表示,對於那些存在違規衝動或者風險控制薄弱的期貨公司,保障基金的建立對其敲響了嚴厲的警鍾。各期貨公司應當進一步提高合規意識、風險意識,堅持依法穩健經營,健全完善內部控制,走持續健康發展之路。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||