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在觀察和了解各基金評級機構的排行表中,投資者總是能夠發現其中淨值增幅較快的基金。更有不同年份內淨值累計增長居前的基金。這些基金無論是短期來看,還是長期來看都應當稱之為運作較好的基金,也稱之為強勢基金。對此,投資者應該了解強勢基金的五個特征。
第一,投資團隊方面的『強勢』。這類基金之所以能夠保持業績的持續增長,支橕其業績增長的要素主要是基金背後的管理和運作團隊,這類基金一般配置有行業內有較深功底的研究員和團隊協作組織體系,更有吸納具有創新等優秀人纔的體制和機制。
第二,基金配置資產的『強勢』。這類基金一般主張主題投資,並順應市場變化,選擇具有強勢領漲能力的股票品種。如重倉配置具有人民幣昇值概念的地產、金融股票,或具有自主創新能力、資產注入、整體上市等概念性的股票。把握住了市場主流投資熱點,對基金淨值的提昇作用是顯而易見的。
第三,以資本增值為目的,是強勢基金的主要投資特征。基金投資的品種有股票、債券等,相對於債券來講,成長性股票的增值能力是最強的,也是促進基金淨值增長的主要要素指標。因此,成長性股票在基金資產中的比例的大小直接決定和影響著其增值表現。
第四,強勢基金的投資優勢有賴於牛市行情。無論是哪種基金產品,都會在不同程度上受到基礎市場行情的影響。股票型基金的投資品種受證券市場行情的影響更大,相對於熊市和震蕩市行情,牛市行情更有利於提高基金的投資收益,使其強勢特征得到顯現。
第五,投資理念上的『超前性』和『創新性』,也是影響基金強勢的主要因素。牛市行情中,基金管理人是不是能夠秉承價值投資理念,而不做急功近利的短期波段操作,對穩定基金的業績是非常重要的。事實證明,牛市行情中過多地進行頻繁操作,除了折損較多的手續費,並不利於基金積累投資利潤。
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