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最近大盤創出4000點的新高,股民都陷入『瘋狂』:『全民炒股』,『全民炒基』的詞匯鋪天蓋地;朋友聚會談論的話題90%都是股票和基金;就連平日裡買單時間就消失的朋友們,也搶著樂呵呵的買單了——股票真的改變了很多人。
自古養生之道最重『平衡』,證券市場也一樣,想要健康的發展,就需要一份平衡的心態,采取一種平衡的投資策略,選擇一些平衡的投資品種。
一般來看,證券市場中有兩大類投資工具,一個是風險收益都較高的股票,一個是基本沒有風險但收益相對平穩的債券,這兩大類投資工具組成了各機構、投資者的投資組合,它們之間的不同配比將決定整體資產的收益能力與風險水平。在證券市場發展的不同時期,資產配置比例應該做相應的調整,比如在牛市初期,應該加大對股票資產的比例以獲得較高的收益;但當市場上漲到一定階段後,要適當降低股票比例,增加債券比例,以防范市場下跌風險。
有很多朋友和讀者問我該買什麼基金,目前市場中有200多只基金,可選擇的餘地很大。不同類別的基金其收益率、風險水平各不相同。在牛市初期與中期,股票型基金無疑是最好的投資品種,但當牛市到達一定高度時,我建議朋友們還是適當降低股票部分的投資比例,選擇一些平衡型基金進行操作。
平衡型基金多采用股債均衡投資的方式,相對於純股票型基金具有資產配置靈活、有效規避股市風險的優點。數據顯示,進入2007年以來市場震蕩行情逐漸加劇,在震蕩行情中,拿2005年以前成立的30只平衡型基金和44只股票型基金作對比,比較兩種基金自2007年1月4日以來的各項風險收益指標,平衡型基金的幾何平均風險收益率為2.1417%,股票型基金的幾何平均風險收益率為1.6221%,這說明,相同的風險水平下,平衡型基金的收益回報要高過股票型基金。
平衡纔健康。我們大多數投資者都希望獲得長期穩定的投資收益。舉個例子,如同在美國發行的富蘭克林收益基金,到目前為止運作了60年,平均年收益為11%,當初的1000美金,變成如今的524,057美金,收益超過524倍。穩定的收益率再加上時間價值,每個人都能獲得驚人的收益。
因此,我建議,目前應當調高低風險投資品種的比例,如平衡型基金、債券型基金,適當回避高風險投資品種,如股票、股票型基金。畢竟,平衡纔健康,平衡纔塌實。
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