|
||||
『五一』長假歸來,周邊股市在國內休市期間的上昇走勢進一步鼓舞了多方的信心。展望節後行情,多家基金公司表示,巨大的財富效應正在吸引越來越多的國人成為股民,龐大的資金流入使得股市的上漲不再需要什麼理由。從板塊看,泛消費品、整體上市、行業新龍頭、上海本地股等四大機會值得關注。
昇勢還將延續
國泰基金公司表示,對於市場何時會調整,一是觀察每日新增開戶數,二是觀察調控政策出臺的時機和力度。從最新數據看,持續增長的開戶數量為股市帶來大量的新增資金;從政策角度看,最近也沒有較為明確的調控政策出臺,因而市場短期內將延續昇勢。
4月29日,央行宣布提高存款准備金率,並沒有對市場構成壓力,若節後開戶勢頭維持快速增長態勢,市場的壓力將更輕。期待中的調整應該是多種利空因素的合力或增量資金衰竭所致,5月份應該會有分曉。
機會1:泛消費品長期看好
對於具體值得看好的板塊,申萬巴黎基金公司認為,中國消費潮即將啟動,泛消費品未來增長潛力值得長期看好。未來消費的熱點首先是千元級的品牌食品飲料、品牌服裝、旅游、家具裝潢、品牌家電;其次就是對服務的需求,例如醫療保健、投資理財、保險保障、文化休閑等;再次是萬元至十萬元級的汽車。
因此,申萬巴黎重點看好泛消費品板塊,具體主要包括金融(銀行、券商和保險)、汽車、醫療、旅游等行業。
機會2:整體上市倍受關注
除泛消費品外,像滬東重機這樣的整體上市公司仍有機會。由於歷史原因,我國為數不少的上市公司只是其母公司資產中的一小部分,其對所處行業和公司的代表性並不強。股改後,上市公司的大股東特別是國有企業,開始更加關注公司的市值,通過將非上市優質資產注入上市公司實現資產的增值保值已經成為上市公司大股東最青睞的選擇。
站在投資者的立場上,基金也樂意看到有更多的優質資產注入上市公司,特別是整體上市型的資產重組行為。這一方面會提高上市公司業務的完整性,減少與非上市部分的關聯交易對利潤的影響,另一方面,優質資產的注入也會顯著提高公司的盈利能力。
機會3:行業新龍頭正誕生
一直以來,A股市場的行業代表性不強是其面臨的問題。面對一些發展勢頭良好的行業機會,投資者卻經常尷尬地發現A股上市公司中並沒有這一行業的公司,或者即使有代表性也不強。
隨著去年恢復IPO和上市公司資產注入等重組行為,這一狀況正在改善。A股市場中出現了越來越多新的行業代表性公司,例如保險行業的中國人壽和中國平安、鐵路運輸行業的大秦鐵路、現代農業中的獐子島等。而未來IPO和資產重組將為投資者帶來更多新投資標的,例如移動通訊行業的中國移動、石油能源行業的中石油等,有望為投資者帶來豐厚的投資回報。
機會4:上海本地股潛力大
申萬巴黎認為,區域板塊配置是重要的投資視角。未來宜繼續關注環渤海經濟帶上市公司投資機會的同時,更加關注長三角、特別是上海地區上市公司的投資機會。
一方面,上海經濟發展勢頭良好,保證了本地上市公司的發展潛力;另一方面,在目前資產注入整體上市的思路背景下,上海國企尚有大量優質資產不在上市公司中,未來潛力巨大。此外,去年以來上海本地上市公司表現明顯弱於市場,存在向合理價值回歸的上漲潛力。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||