|
||||
通過換股吸收合並山東鋁業和蘭州鋁業,中國鋁業(601600)已於4月30日登陸上交所。這是繼濰柴動力(000338)之後,又一家借A股子公司股改之機,以吸收合並A股子公司的方式回歸A股市場的大盤藍籌公司。大藍籌的回歸也意味著國內行業整合大戲的開始。
4月30日,中國鋁業以20.07元開盤,以18.51元報收,首日漲幅達180.45%。
中國鋁業A股股本為89.43億股,此次發行數量為12.37億股,佔發行後總股本的9.6%,其中11.481億股30日起上市交易。此次發行股份全部用於換股吸收合並S山鋁和S蘭鋁,不向其他公眾投資者發行股票募集資金,每股發行價格6.60元,發行市盈率7.5倍。
同日,開創以換股吸收合並方式回歸國內A股市場先例的濰柴動力也在深交所成功上市。濰柴動力以70元開盤,收盤價為64.93元。
此次濰柴動力公開發行的19065.36萬股A股為換股發行,佔發行後總股本的36.62%,發行價格20.47元/股。發行和換股吸收合並的A股全部用於吸收合並湘火炬,發行和換股吸收合並同時進行,互為前提。
濰柴動力此次吸收合並開創了兩地上市公司合並的先例,是境內外資本市場具有裡程碑意義的范例,是中國資本市場全流通背景下最具有創新價值的第一並購案例,也是H股和A股兩個不同法律環境下的並購,為H股公司回歸A股市場開創了新的模式。
不過,記者也注意到,中鋁與濰柴兩大藍籌回歸A股,其醉翁之意都在於加強行業的整合與打造公司完整的上下游產業鏈條。
中國鋁業董事長肖亞慶接受媒體采訪時表示,中國鋁業合並山東鋁業和蘭州鋁業在A股上市後,避免了公司內部的關聯交易和同業競爭。更多的鋁業資產注入,有利於進一步完善公司產業鏈,使主業進一步突出。
在2005年我國電解鋁市場陷入低谷時,中國鋁業接連吞並了八家電解鋁生產企業。中鋁A股發行後,市場人士對其收購下屬的陝西銅川鑫光鋁業有限公司、蘭州連城鋁業有限責任公司的原鋁業務,以及擇機整合包頭鋁業的原鋁業務抱以期待。
中鋁目前是全世界第二大氧化鋁和第四大原鋁生產企業。截至2006年12月31日,中國鋁業氧化鋁產品年生產能力900.7萬噸,原鋁產品年生產能力248.12萬噸,生產規模均高居國內之首。
可以預見,中國鋁業回歸A股市場後,國內鋁業市場的整合將不可避免地繼續。
而在國內重型卡車發動機市場處於絕對領先地位的濰柴動力也絲毫沒有隱藏此次換股發行的意圖。公司董事長譚旭光表示,濰柴將運用湘火炬平臺,整合湘火炬旗下與公司主營業務關系最密切的資源——陝西法士特齒輪、漢德車橋,建立歐III、IV平臺動力總成(發動機+齒輪箱+車橋),使之成為重卡行業的標准配置,鞏固濰柴在重卡發動機的領導地位。此次運用湘火炬資本平臺,也是濰柴跨行業進入國內具有增長潛力行業,建立多元化的戰略格局。
在公司的招股說明書中,濰柴動力表示,用5年的時間,有效整合資源體系,建立形成整車、汽車零部件、產業投資為重要組成部分的三大核心業務;突出發展重型汽車、大功率變速箱、大功率發動機三大核心產品,將濰柴動力打造成國際化的新型企業集團。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||