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與以往投資市場追捧巨型基金相比,中小規模基金以其運作靈活的特性,已經得到越來越多投資者的關注。
受監管政策影響,今年以來基金公司多采取比例配售的方式,既滿足了更多投資者的理財需求,又減小了市場資金過多的風險。一批中小規模基金的出現使管理者在操作上更加靈活。
今年4月,『上投摩根內需動力』雖然以首日募集資金近900億元打破紀錄,但由於基金規模確定為100億元,其最終部分確認的比例為11.10%。
渤海證券基金分析師郭鵬認為,巨型基金可選擇的證券產品相對較少,而建倉的期限又迫使其在市場急於買入,無疑增加了其投資成本。中小規模基金在復雜的市場環境中顯得更加從容。
與此同時,小規模基金憑借良好的業績表現,在發行後的持續營銷中有規模逐步增大的趨勢。統計數據顯示,一季度淨值增長排名前20位的偏股型基金當中,規模在10億份以下的基金佔了一半之多。而基金份額在5億份以下的基金個數已經降至54只,2億份以下的基金僅有18只。
這其中雖然有個別基金規模增長是拆分的結果,但大多數基金的份額還是自然增長。分析人士指出,這種規模差距的縮小將導致基金市場競爭更加激烈,業績比拼使投資者最終獲益。
有分析認為,中小基金業績增長較快既是因為其比較適合今年的震蕩行情,更主要的原因還是多數基金公司認識到業績對於長遠發展的意義,即使是小公司也都加大了人纔培養的力度,優化了投資流程。
專家另外提醒投資者,基金規模大小與『大盤基金』和『小盤基金』的概念不同。大盤與小盤的區別是指基金重倉持有大盤藍籌股,還是投資小盤成長股。從風險角度看,小盤基金的風險比大盤基金大,預期收益可能也更高。
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