儘管歐洲三家銀行組成的財團上週五決定聯手提出收購荷蘭銀行(ABN AMRO),但有消息稱,荷銀並不打算向該財團公開自己的資產信息。與此同時,先期荷銀與英國巴克萊銀行(Barclays)正在進行的排他性收購談判可能受此消息刺激而加速進行,有望兩天內公佈結果。
新財團由蘇格蘭皇家銀行(RBS)牽頭,富通銀行(Fortis)及西班牙桑坦德銀行(Banco Santander)參與,並委任美林爲財務顧問。該財團可能將荷蘭銀行收購後分拆爲多個業務,併購規模可能達900億美元。
該財團上週五晚間表示,已向荷銀髮出收購意向函,尋求就併購展開試探性會談,並希望獲知荷銀的管理和資產狀況。市場估計,該財團提出的收購價可能高達每股40歐元,遠高於巴克萊早前提出的收購價格每股34歐元,收購計劃或會以3家銀行的股份作交易。但消息人士稱,荷銀對這一邀請缺乏細節及其蘊含的複雜股權結構風險感到擔憂。
巴克萊與荷銀間爲期30天的排他性收購談判開始於3月19日,本週三即爲非正式最後期限,涉及收購金額超過850億美元。據熟悉談判的人士表示,巴克萊與荷銀正忙於在排它性談判期結束之前達成協議,但新財團的加入可能令該談判前景不明。
消息人士稱,巴克萊與荷銀即使不能如期達成協議,新財團的加入也可能促使他們加快談判步伐,並在本週向投資者通報談判進展。
分析人士認爲,雙方合併日程的任何延誤對荷蘭銀行來說都是不利的,因爲這將使荷蘭銀行錯過在4月26日召開年度股東大會前遊說機構股東的機會。機構股東必須在4月20日荷蘭時間17點之前登記代理投票權。
荷蘭銀行週一提前10天公佈了今年一季度業績,該行淨收入由去年同期的10億歐元增至13.1億歐元,增長31%,其中包括出售美國抵押貸款業務的收益9700萬歐元。荷銀稱,該行預計2007年將實現每股收益2.3歐元的目標。
昨天,荷蘭銀行股價大幅上漲。北京時間昨晚20點,其股價創下歷史新高35.80歐元,使其市值達到近684億歐元。
上週,持有荷銀逾1%股權的倫敦對衝基金公司TCI向荷銀監事會發出起訴警告,若荷銀只考慮巴克萊的收購要求,TCI將提起訴訟。TCI早前批評荷銀近年表現不濟,要求通過分拆、出售部分業務甚至整個集團提升股東回報,並且要求向股東回饋現金,反對荷銀開展收購活動。
一位消息人士稱:“自從TCI發表聲明以來,全世界都對荷蘭銀行表示出了興趣。”除巴克萊外,荷蘭國際集團(ING)、西班牙的BBVA、意大利的Capitalia以及法國巴黎銀行等銀行均已直接或間接地對荷銀表示了興趣,希望完全併購荷銀或買入其部分業務。
昨日還有市場傳言說,如果巴克萊收購荷蘭銀行的談判失敗,則摩根大通可能考慮向巴克萊發出收購要約。不過,有銀行業分析師對此傳言表示懷疑,認爲巴克萊是一家實力強大、盈利出色、成長快速的金融機構,看不出有什麼理由將被出售。
一位分析師說:“如果摩根大通要收購巴克萊,那將是一次所謂的轉型收購,意味着摩根大通首席執行官傑米·戴蒙(Jamie Dimon)決定徹底改變公司結構。”那樣的話,摩根大通的國際化程度將遠高於現在,而涉足資金管理業務的範圍亦將遠超出現在。
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