昨天是基金興業復牌的第三天,據記者瞭解,基金興業作爲封閉式基金交易的歷史即將在7至8個交易日後終結,也就是說本月中旬前基金興業將可能完成終止上市的程序,從而正式轉型爲開放式基金———華夏平穩增長。基金興業經理張龍昨天接本報記者採訪時表示,基金興業轉型後將有步驟分階段增加股票的倉位比重,到10月前後基本達到一個相對平均的持倉結構。
轉型後立足平穩增長
爲了維持轉型期間的淨值穩定和保證基金資產的流動性,基金興業前期的股票倉位較低。數據顯示,二季度末基金興業股票倉位26%,債券倉位接近36%,銀行存款和清算備付金接近38%。基金興業終止上市交易後首先面臨的課題將是如何調整倉位,從而進一步提高收益率的問題。張龍表示在,基金興業的調倉將遵循有步驟、分階段的原則進行,希望能在10月前後即華夏平穩增長正式開放申購贖回時基本完成倉位調整,視當時市場情況使股票在倉位中的比重回歸到正常區間內。
張龍介紹,基金興業轉型後作爲一隻混合型基金,其投資風格將不會是急進型的,也不會爲了吸引眼球而追求短期收益。他希望投資者關注轉型後基金興業長期的淨值表現。在行業配置上,轉型後主要圍繞穩定增長的傳統行業新興高成長行業進行投資。個股選擇的重點是有核心競爭力的“偉大的公司”,而積極的前瞻性研究和數量化選股作爲必要的補充。張龍認爲三季度股票市場走勢將十分關鍵,指數調整和市場結構分化將在所難免,因此如何做好行業配置將是重點。
成交放大並不意外
針對基金興業復牌後,特別是本週一成交量放大的情況,張龍表示這屬於合理現象,並沒有出乎他的意料。
本週一復牌後的基金興業全天成交234481手,創下近3年成交量新高。張龍認爲有兩個方面的原因,一是由於停牌時間較長,前期以套利爲目的的持有人和有頭寸調整壓力的持有人拋售較重,同時出於對基金興業後期走勢和轉型樂觀態度的資金買入同樣積極,因爲從上週末的數據來看,興業基金由於折價而產生的年化收益仍舊排在封閉式基金的第一名。當天在封閉式基金整體下跌的市況下,雖然指數出現大跌,但基金興業最終仍較前一個交易日上漲了0.29%,這說明投資者對基金興業轉型仍舊看好。
值得一般投資者注意的是,年初,爲了應對可能提前的轉型或清盤,興業基金在1月中旬就將股票倉位上限降低到了35%,而實際操作中,股票平均倉位低於27%。在股票倉位降低、增強組合流動性的情況下,上半年基金興業與同倉位的基金相比淨值增長率排名第一,二級市場交易價格處於54只封閉式基金的第35名。
對於開放申購贖回後如何穩定基金份額,張龍表示了充分的信心:“基金持有人現在越來越理性,要穩定基金份額,關鍵還要有業績。有信心長期爲持有人創造較穩定的回報。”
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