中國人民銀行昨晚突然宣佈人民幣貸款基準利率上調27個基點,全球股市、期市立即做出反應。市場擔心作爲世界發展最快的經濟體,中國的需求規模在未來將呈下降趨勢,與中國需求相關的個股都普遍下跌,但部分期貨價格卻先抑後揚。
“中國需求”概念股受壓
剛剛創下六年新高的美國道瓊斯30種工業股票平均價格指數昨晚開盤後一度下跌超過0.5%,但盤中反彈勢頭明顯;倫敦金融時報100指數、法蘭克福DAX指數、巴黎CAC40指數普遍下跌。
在個股方面,礦產股成爲“重災區”,全球最大的採礦公司——必和必拓公司(BHP Biliton)股價跌幅近3%、行業老二——Anglo-American公司股價則大跌逾4%。
中國市場佔全球市場比重較大的企業,如卡特彼勒(Cater-pillar)、大衆汽車和諾基亞等業務也受到波及,昨日開盤後,卡特彼勒股價跌幅爲1.6%、在法蘭克福掛牌的大衆汽車股價下跌0.46%、在紐交所交易的諾基亞美國存託憑證(ADS)也下跌0.35%。對此,一位倫敦基金經理強調:“由於與中國相關的企業盈利將受到影響,股市上會短時間出現一些喧囂,但任何人也不會認爲來自中國的需求會從此一蹶不振。”
期市先抑後揚
對於昨日中國人民銀行的突然出招,國際期貨市場似乎提前就有預感,紐約原油、黃金和白糖,倫敦銅、鋁等有色金屬價格於北京時間15時左右就開始下跌,隨後在人民銀行發佈消息的50分鐘後,紛紛自低點回升。
自昨日15時至22時,各主要期貨品種價格震盪幅度爲1.11%—7.86%不等,其中倫敦三個月鋅最高達3360美元/噸,最低則跌至3115美元/噸。耐人尋味的是,昨日上海期銅多數品種以漲停收盤後,國際期貨品種卻紛紛開始下跌。這顯示出,國際投資者對中國的經濟走勢較國內投資者更爲敏感。
截至昨日北京時間22:30,倫敦期銅、期鋅分別收於7235美元/噸和3260美元/噸,紐約原油和黃金分別收於71.5美元/桶和645.5美元/盎司。
可能提振人民幣匯率
在國際匯市中,由於市場預期加息可能提振人民幣匯率並提高匯率靈活性,日元匯率因此走強,美元兌日元匯率一舉跌破114大關;對於人民幣匯率而言,加息將導致貨幣市場利率上升,因此人民幣升值壓力將有所增加,美元兌人民幣匯率在北京時間23時爲8.0161。
據境外媒體報道,美國財政部發言人弗拉託表示,中國加息是積極舉措,這是中國政府利用市場工具應對經濟問題的又一例證,不過由於人民幣匯率缺乏彈性,中國依靠利率等市場工具的能力在一定程度上顯然受到限制。
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