海外私人直接投資基金Pacific Alliance Group以1.225億美元收購了我國最大的專業從事兒童用品設計、製造和銷售的企業集團好孩子集團公司。昨天,好孩子集團副總裁劉同友向記者透露,該筆交易已於今年1月底正式完成,這也是目前我國第一例國外資本槓桿收購國內業務。
劉同友介紹,去年11月,好孩子5大股東簽訂協議,將所持有全部好孩子股權以1.225億美元的價格出售給G-Baby,而G-Baby的實際控制人即爲PAG。
劉同友表示,包括銀行貸款等融資渠道,PAG實際上拿出的收購資金中自己的本錢遠低於1.225億美元,而這些正是槓桿收購的一些內容。由於PAG收購好孩子並非全部以現金方式支付,對公司的管理層,是以股權方式支付,因此,收購完成後,好孩子的多家股東變成兩家股東:其中PAG佔股68%,剩下的32%爲管理層持有。而此前管理層持股29%,此次實際上增持了3%。據悉,好孩子集團創始人、總裁宋鄭懷此前所佔股份大概爲7%-8%。
據瞭解,三家退出的股東此次均獲利甚豐,劉同友透露,第一上海賣出的價格是收購時的近5倍,而軟庫和CRF賣出的價格是收購時的2倍。創立於1989年的好孩子集團目前是中國最知名的嬰兒產品製造商,目前在國內市場佔有70%以上的份額,並在北美、南美、日本、歐洲設有海外分公司。
名詞解釋
槓桿收購是指收購者用自己很少的本錢爲基礎,然後從投資銀行或其他金融機構籌集、借貸足夠的資金進行收購活動,收購後公司的收入剛好支付因收購而產生的高比例負債,這樣能達到以很少的資金賺取高額利潤的目的。
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