昨日,中集集團、佛山照明、中興通訊、上海機場、貴州茅臺、海油工程等多隻基金重倉股票創出歷史新高,這似乎表明有巨大的買盤在大力買進基金重倉股,進而推動基金重倉股的上行。
走勢特徵
第一,創歷史新高的股票多爲高價股。收盤時,20元以上的創出歷史新高的股票有貴州茅臺、中興通訊、中集集團、深赤灣。其它如海油工程、佛山照明,其股價也在15元以上。
第二,資金介入情況不等。龍頭品種中集集團當日成交2.54億元,中興通訊成交1.16億元,而佛山照明卻只有2400來萬的成交金額。
第三,該類品種在4月以來的調整中,多數調幅不深,部分股票根本就沒有調整,如中集集團。
第四,該類股票多爲行業龍頭,而且前景非常看好,多數公司三季度已經預增,比如中集集團、中興通等。其中中集集團中期盈利更是達到驚人的9.34億元,比去年全年6.83億元的收益還要高。
創新高並非基金所爲
當日調查結果顯示,當前基金至今仍看空市場。
首先,絕大多數基金經理認爲是反彈行情。在對當前行情判斷上,95%的基金經理認爲是中短線行情,高度在1500點附近,只有5%的基金經理認爲是反轉行情,大盤可能上攻到1800點以上。
其次,未在當前行情中加倉。直到目前,雖然大盤已有過連續幾天的放量上衝行情,但基金公司大多仍處於謹慎觀望狀態。未積極加倉的原因不一:有62%的受訪者認爲,當前宏觀面、政策面並無太大變化,許多政策還需要進一步落實;有21%的受訪者表示,消息面的利多難以改變上市公司的業績和估值水平。另外,還有17%的受訪者坦言,目前倉位水平不輕,隨着基金淨值的上漲,公司將面臨部分贖回壓力,因此在加倉問題上會相當謹慎。
再次,接受訪問的基金經理們一致認爲,如果行情進一步深入展開,必須由機構合力主導,單由基金、券商或遊資都無法獨立擔此重任。對於當前市場首先需要解決的問題,有32%的基金經理認爲是解決股權分置問題;35%的基金經理認爲要提高股市的回報;25%的基金經理認爲要繼續減緩擴容壓力。
最後,從基金的操作策略來看,84%的受訪者表示短期內會配合行情采取波段操作,但從長期來看,對看好的品種仍將堅持中線持股甚至是長線持股。有近九成的受訪者表示正在關注低價超跌股,他們同時認爲鋼鐵、有色金屬、機場、港口等藍籌股中有投資機會,中小盤成長類股的前景亦被看好。
從以上的情況來看,基金總體上再度增倉的可能性不大,很可能是其它勢力在增倉。但究竟是何方資金所爲,市場猜測不一。有消息人士透露,保險資金已經開始進入市場了,但這一消息未經證實。
看好“無柄股”
我們認爲,這些股票中必有“大黑馬”,投資者應當高度重視。
事實上,本欄已經對基金重倉股整體做過一個分析,將基金重倉股分爲兩類,一類是基金被套的重倉股,一類是基金成本與當前價位一致、或者基金已經盈利的品種。前者稱其爲“有柄股”——基金留下把柄的股票,後者爲“無柄股”。我們建議投資者再度與基金、QFII同時持有這些“無柄股”。因爲這些“無柄”的股票,很有可能是未來市場的領漲股票。能夠抗住股市崩潰的風險做多,這些買入者對於其中的風險,必然要求高額的補償。也就是說,“無柄”股票中定有“黑馬”。
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