路透針對外匯策略師的調查結果顯示,部份主要貨幣的波動性將在未來幾周內略微下降.這次調查是在12月2-4日之間進行的,結果顯示分析師對於主要貨幣未來走向的看法分歧縮小.

　　分析師稱,受訪分析師看法的分歧程度,是反映下一個月匯率波動情況的領先指標.

　　分析師對某對貨幣匯率預期走勢的看法分歧愈大,則該對貨幣匯率下一個月實際波動性可能就愈高.

　　在月度預測中,以標准差計量分析師對匯價走勢看法分歧程度,他們對歐元/美元匯率預測值的標准差下降了6%,由11月的0.0161降至0.0151.

　　至於分析師對英鎊/美元匯率預測值的標准差,則由上個月的0.0171降至0.0154,降幅為10%.但美元/日元匯率預測值的標准差則上昇了16%,由1.64昇至1.90.

　　對於未來匯率波動性的預估,是用來計算貨幣選擇權的價值.

　　一般來說,作為衡量風險的一個尺度,一種貨幣的預期波動性越大,則購買該貨幣選擇權的成本就越高.

　　追蹤分析師對於未來匯率看法的分歧程度對於投資經理可能有處.他們需要預估匯率的波動性,以便評價和管理由匯率波動所導致的投資組合風險。