繼鑽石市場、白銀市場開放之後,中國又一個重要的要素市場———黃金市場也已經走下神壇。2001年4月，中國人民銀行行長戴相龍宣布取消黃金『統購統配』的計劃管理體制，在上海組建黃金交易所。2001年11月28日，上海黃金交易所開始模擬運行。2002年10月14日，中國人民銀行宣布，上海黃金交易所(以下簡稱金交所)將於本月底正式開業。同一天，金交所在滬舉行業務合作簽約儀式，與可提供標准金錠企業、保險公司、運輸代理公司的代表簽署了協議，為開業做好最後的准備工作。黃金市場從封閉走向開放，無疑為具備了天然優勢的商業銀行帶來了新的利潤來源。

　　四大優勢

　　對於商業銀行來說，黃金銀行業務的開展，不僅可以有效地拓寬商業銀行的業務領域，同時，商業銀行可利用其豐富的網絡機構、資金、人纔及信息資源，為黃金供求雙方提供優質服務。銀行不僅可從中獲取一定的中間業務收入，還可以吸引進行黃金投資和交易的客戶開立其他存款和貸款賬戶，間接推動傳統資產和負債業務的開展，並帶動其他配套產品如外匯業務。

　　商業銀行參與黃金交易具有天然的優勢：一是清算優勢。四大國有商業銀行擁有先進的資金清算系統,可以保證資金匯劃24小時內到賬,可以為客戶提供快捷、高效、安全的資金清算服務。

　　二是網點優勢。四大國有商業銀行的網點分布廣泛,布局遍及全國各地,在海外的分布也很廣泛,可以向客戶提供多樣化的服務,為黃金業務的拓展奠定交易的基礎。

　　三是資金優勢。黃金業是資金密集型行業,而目前國有商業銀行在整個銀行業中的資金實力是最強的。除了自有資金來源之外,國有商業銀行還可以通過參加全國同業拆借市場，拓展資金營運渠道。

　　四是信譽及客戶資源。四大國有商業銀行市場的認知度比較高,與全國各地很多國有大中型企業、中外企業建立了良好的關系,這有利於各行憑借良好的信譽與金融同業和企業客戶建立良好的合作關系。

　　五種角色

　　對銀行來說，黃金交易是一項全新的中間業務，誰動手早，誰就能在這場競爭中搶得先機。目前四大銀行已開始暗中較勁，各自都成立了專事負責這項業務的工作小組。

　　一般來說,商業銀行在黃金市場中可以充當貨幣銀行、黃金銀行、清算銀行、經紀商、做市商的角色。商業銀行通過參與黃金市場的這五個角色所涉及的各項業務,可以形成新一輪的業務創新，實現新的利潤增長。

　　目前，世界黃金年需求量中，私人投資佔6%，黃金飾品佔80%，其中大部分為個人消費。中國的黃金消費以珠寶首飾用金為主，約佔市場總量的96%，個人黃金投資的比重還很小。中國黃金市場開放後，個人投資與消費需求會很大，而個人客戶進行黃金買賣業務主要通過銀行完成。商業銀行可以在營業網點設立專門的櫃臺和人員，為個人投資者提供黃金現貨買賣、個人保險箱、黃金儲蓄以及黃金存折投資賬戶、黃金延期交收和保證金交易等一系列的服務項目。

　　黃金市場的運行不僅涉及到巨額的資金流，而且涉及巨大的物資流，既有資金的清算與匯劃，又有特殊實物(黃金)的交割與配送。要承擔起實現資金流與物資流同時安全、快捷運行的職責，非商業銀行莫屬。中國四大國有商業銀行均擁有覆蓋全國的資金清算系統、營業機構、金庫網絡以及廣泛的客戶基礎、雄厚的資金實力和多方面的專業人纔，完全有能力成為該市場的主要參與者和推動者。

　　在黃金市場上，商業銀行作為黃金銀行可以向黃金企業、投資者乃至中央銀行提供多種金融服務，憑借自身的資金、網絡等資源優勢，通過增加業務品種，與從事黃金業務的公司與個人客戶建立密切、穩定的合作關系，豐富客戶結構，完善服務功能。從國外商業銀行在黃金市場實際運作的經驗來看，中國黃金市場開放後，商業銀行尤其是國有商業銀行成為上海黃金交易所會員和黃金交易的清算銀行，可以從事自營和代理黃金交易業務，業務品種包括黃金買賣、黃金租賃、套期保值等衍生產品交易以及黃金進出口、黃金寄售、個人黃金買賣、代客倉儲和對黃金企業的融資等。這些新業務的開展，進一步拓展了商業銀行的業務功能，為中國商業銀行走向國際市場奠定了堅實的基礎。

　　在實際參與黃金市場的過程中,國有商業銀行應該根據對市場開放的預測,在市場條件成熟之後,依據自身的實力逐步開展以上業務,並且還可以根據市場需求交叉開展上述業務。從目前中國黃金市場狀況看，市場開放後，商業銀行最大的盈利點可能有四個：一是黃金交易結算；二是個人黃金投資產品；三是黃金質押貸款；四是黃金套期保值業務；這些都是商業銀行天然具有優勢，但又是其他市場主體難以提供的業務。