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一、Alcoa沒有重開西海岸閑置生產能力的計劃
周三美國鋁業生產商Alcoa稱,在需求真正啟動,並需要重開太平洋西北海岸閑置的生產能力之前,目前沒有計劃重新開始那些閑置生產能力的運作。
二、俄羅斯1-8月銅出口下降
周三俄羅斯海關總署稱,俄羅斯2002年的1-8月份對非獨聯體國家的鋁出口為1843500噸,低於去年同期的2054100噸。對非獨聯體國家的銅出口從去年同期的396100噸下降到今年的328600噸。
俄羅斯1月-8月鋁、銅出口表
2002 2001*
鋁
總計 1844800 2055200
非獨聯體 1843500 2054100
獨聯體 1300 1100
銅
總計 331600 397700
非獨聯體 328600 396100
獨聯體 3000 1600
三、德國Prymetall將裁員控制成本
德國銅箔的主產商Prymetall周三宣布,將削減439職位中的86個職位來削減開支。
歐洲最大的銅冶煉廠Norddeutsche1月將會接管Prymetall公司,並表示將削減1000萬歐元的年運營成本。
裁員將在近兩年中開展,大約有一半的人員是通過早退的形式。
Prymetall公司主要生產銅和銅合金,需求方為建築業,電子業,電力和汽車工業。
該公司的2002年產量目標為80000噸,佔全球市場的6%,是歐洲的第四大制造商。
四、LME將啟用韓國交割庫
周三韓國官員稱,LME在韓國兩個港口批准的交割倉儲將被使用。
倫敦LME是世界上最大的基金屬交易市場,最近批准韓國的釜山和Gwangyang港作為銅、鋁鎳、錫的交割地。本周韓國PPS的官員將在倫敦與LME有關人員會面,周三宣布建立交割倉儲公司,2003年1月9日開始運行。
韓國非常依賴有色金屬的進口,是世界第五大金屬市場,每都要進口約50億美元的金屬。
五、臺灣銅線銅纜制造商Walsin9月銷售額增加
臺灣最大的銅線銅纜制造商Walsin Lihwa周三稱,該公司九月銷售額增長31.91%,達到16.2億美元.
從1-9月份,銷售額一共為143.7億美元,比去年同期增長17.07%.
六、未來三年,伊朗銅年產量將提高接近兩倍
周三伊朗銅業官員稱,預計經過未來三年,伊朗銅的年產量將提高接近兩倍,達到280000噸/年。
伊朗國家銅業公司的計劃負責人Ali Abbaslou對路透記者說,在這個計劃完成時,在2005年的前半年產量將達到280000噸/年。
在到2002年3月的一年間,伊朗一共生產153000噸陰極銅,預計到2003的3月20日一年間的產量也和現在這個數字差不多。
該負責人稱,該公司的一家在伊朗東南部的工廠已快要完工。
到2004年上半年,在Kerman省的Sarcheshmeh銅廠將會完成改造,銅精礦生產能力將增加到527000噸,該廠在到2002年3月的一年間,共生產了407000噸銅精礦。
在伊朗東南部的冶煉廠,將會在2003年投入使用。
Abbaslou稱,當地礦廠和另一家在西北部的礦廠,將會提供冶煉所需的銅精礦,總的預算為2.46億美元。
Meydouk和Sungun兩家工廠把從礦廠的礦石提煉為精銅礦,然後在Khatounabad把這些精銅礦制造成陽極銅。
七、銅精礦匱乏,亞洲銅供應緊張
交易商日前表示美國經濟形勢依然不甚明朗,但LME銅價在明年回昇的希望卻在加大。因為隨著精礦的匱乏,亞洲銅供應也日趨緊張。
上周三全球最大的銅產商Codelco公司上調了2003年向亞洲運送A級銅的昇水價,而對歐洲則保持不變。
亞洲交易商表示這反映了該地區供貨的緊張狀況。新加坡倉庫的銅的昇水已漲到了70美元/噸(較LME現價)。而差一些的品牌的昇水也在55美元。
東京一位業內人士稱:『並不是所有地區都需求不振。日本需求不是很大,但韓國,臺灣和中國需求狀況相當不錯。』
2002年韓國的銅需求預計將達到850000噸,高於年初800000噸的預期值。臺灣的需求料將回昇至560000噸左右,而去年及前年分別為530000噸和620000噸。
中國今年的需求量將達到220-230萬噸。而全球精礦的缺乏將使其產量保持在130萬噸,而不是最初預計的140萬噸。中國的進口量將達到一百萬。
亞洲一些產商已因精礦不足而減產,而為了滿足該地區強勁的需求,一些國際產商甚至在考慮通過現貨交易解決原料的供應。
它們包括智利Codelco公司和澳大利亞Olympic Dam及Mount Isa公司。
現貨市場需求的增加使LME在新加坡的倉庫庫存量有所下降。周三該庫存為5925噸,而在7月初時曾達到7600噸。
東京的這位官員還表示全球范圍內產商和終端消費者手中的存貨估計已降至550,000噸左右,兩年前該數字為650000噸。
『它們的存貨已經減了很多,不可能再進一步削減了。』
交易商還表示因粗煉及精煉費(TC/RC)目前已降至20美元/噸和2.0美分/磅以下,中國冶煉廠不會再從現貨市場上購買銅精礦了。
交易商表示只有印度是個例外,因為印度進口關稅的優惠政策使得國內產商在加工費很低的情況下仍能進口原料。『我們聽說印度有一樁交易的加工費僅為16美元/1.6分。』
八、需求是引導基金屬市場復蘇的先決條件
巴克萊資本(Barclays Capital)於8月稱,基金屬市場的回暖將由宏觀經濟需求所驅動,盡管供給將決定復蘇的廣度,但如果經濟境況進一步惡化,則可能隨時導致價格愈發走低。
巴克萊資本分析師在基金屬月報中指出,價格正處於臨界點,交易接近多年來的低位。守住此點的重要性在於它警示著關鍵領先指標的點滴進步,以便自價格的最初復昇中獲益。需求則代表著價格上漲的關鍵動力。
2002年西方國家的工業生產預期下降0.3%,而2001年的數據為下降2.6%。不過,預計2003年的工業生產將有所增長,到2004年達到4.0%。
巴克萊排除了美國出現經濟雙底衰退的可能性,同時預期基金屬價格將於2002年年底構築底部。2004年第二季度將出現周期高點,料將達到高於底部30%的水平附近。
報告還稱,消費商應抓住低價的優勢,這一優勢促使他們以當前價位鎖定遠期合約。
盡管預期價格將出現上揚,但巴克萊仍警告生產商注意:基金屬市場不可能達到前期的峰值。建議生產商必要時修正遠期價格跌幅預期,同時有效地利用好價格的回昇。
預計2002年的鋁價在1324美元,2003年昇至1356美元,並於2004年觸及1444美元高點。
預計2002年的銅價在1532美元,2003年昇至1613美元,2004年達到1800美元。美國將作為全球經濟成長的主要制動器。此外,尤其是中國及其它亞洲國家與地區,比如韓國和臺灣亦將為基金屬需求的增長作出積極貢獻。
生產商會否減產?
繼2001年多數基金屬價格大跌後,市場經歷了相對大規模的減產,由此巴克萊預計在目前的市況下,生產商不會作出進一步大幅減產的反應,但是鋅產商除外。
鋅價現仍在接近20年來的低位處承壓。預期到2003年,市場都將保持過剩局面。鑒於供給過量以及價格低迷,巴克萊認為供應商有可能對礦山及煉廠的產量實行雙減產。
2003年,銅市有望實現最終的均衡。
然而,預計鋁業在短期內不會發生減產。巴克萊認為,在市場完成與成本相關的減產舉措之前,鋁價得跌到1100美元以下。
中國方面
巴克萊指出,中國的產能及對西方國家的出口是鋁市面臨的最大威脅。中國在未來三年將保持鋁淨出口大國的地位,從而導致全球鋁產過剩。
巴克萊預計2003年鋁市過剩119.5萬,2004年略減至104.7萬,爾後有望趨向平衡,2005年過剩21.4萬,2006年10.5萬。
中國還將在鋅市發揮主要作用。2001年,中國鋅淨出口總量相當於全球總供給的6%。然而,鋅價下跌以及精礦短缺已迫使中國的鋅廠減產,從而導致2002年至今的淨出口量萎縮。
同時,中國的銅產亦受到精礦短缺的影響,國內20%的年需求增長率迫使其采取進口。
巴克萊估計2002年全球銅過剩將達10.6萬,2003年降至6.4萬。此後三年的過量分別為:2004年20.7萬、2005年28萬、2006年29.5萬。(上海金鵬研發部)
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