9月16日下午，中國聯通正式將《招股說明書》封卷，並定於9月17日在中國證監會指定媒體刊發，同日在北京舉行第一場現場路演。

　　9月17日至19日，聯通的路演團將分批陸續在北京、上海、深圳3個城市展開現場路演。並於19日在全景網絡開展網上路演，於20日開始對二級市場實行配售。《招股說明書》並未按慣例出在上海證券交易所的掛牌時間。

　　經過上周與各方的激烈博弈，聯通終將招股價敲定，每股以2.30元發行定價面世。此次聯通發行50億股A股，佔發行後總股本的23.3851%。預計發行後每股盈利人民幣0.14元，發行市盈率為20.23倍。

　　截至2002年6月30日止，聯通A股發行前每股淨資產達到1.71元人民幣，發行後每股淨資產達到1.85元人民幣。這次股票的發行方式與上周本報報道一致，即網下向戰略投資者配售和網上向二級市場一般投資者定價配售發行。

　　以50億流通股的規模計算，聯通這次發行A股總融資額在115億人民幣，扣除發行等費用2.4億，聯通實際將募集112.6億，略低於中石化的118億，為目前中國股市第二大盤股。聯通發行A股的目的在於對CDMA項目進行新一輪的注資。在配售完畢之後，最遲在30個工作日內，這筆巨額資金將注入CDMA項目。

　　聯通A股公司董事長為楊賢足，總裁為王建宙，副總裁為佟吉祿。

　　聯通方面表示，戰略投資者配售及二級市場的配售比例目前無法確定，將根據實際情況進行劃撥。

　　9月16日晚上，多家基金經理皆表示，2.30元這樣一個價格他們將積極響應。投資銀行人士分析，根據經驗判斷，如果基金銷售情況良好，最終基金在此次聯通A股的配售比例將達到60%左右的比例，而將有20億股面向二級市場的一般投資者配售。

　　同時，據聯通高層人士透露，聯通的戰略投資者名單已經基本敲定，值得注意的是此前表示要做聯通戰略投資者的東方通信可能將無法如願以償。

　　聯通為了保障A股投資者對聯通(香港)H股除關聯交易外的決議行使權利，在公司治理結構及發行定價和股利分配政策方面作出了相應的文件規定。據了解，這在中國國內股市裡尚屬首次，投資銀行人士表示，這對海外上市的國內企業回國內上市具有座標意義。

　　在聯通A股何時掛牌的時間問題上，《招股說明書》並未按慣例進行預期，因此各方有不同看法。

　　有官方人士認為，如果上海航空確定在10月11日掛牌上市，那麼聯通也許會在這之前提前掛牌。依照證監會批復招商銀行的上市速度，聯通在國慶節前完成在上海證券交易所掛牌並不是沒有可能。這是因為，如果聯通對股市產生震蕩，那麼有關方面可以利用國慶假期緩衝，有充裕時間研究應對。

　　至於聯通方面，目前尚無法就此問題作出任何確切的答復。投資銀行人士認為，很大程度上這將視配售情況而定，如果基金認購踴躍的話，那麼將帶動二級市場踴躍認購。此次主承銷商中國國際金融公司應該不會因包銷問題而成為聯通A股股東。中金公司為配售順利，應該建議推遲至國慶之後掛牌上市。