預測價位：9.1-13元(5日均價)

　　公司是目前中國規模最大的生產和銷售乳制品的企業。『光明』品牌在上海已有40多年歷史，為上海市著名商標、中國馳名商標。公司目前年生產能力達50萬噸，已經形成了消毒奶、保鮮奶、酸奶、超高溫滅菌奶、奶粉、果汁等品種齊全的系列產品，並通過了ISO9002質量保證體系認證。公司地處上海，其所具有的獨特的地理、信息、技術、人纔等方面的資源優勢，都將有助於確立公司在中國乳品業的領先者地位。公司目前已經控制了上海地區約90%的奶源，產品在上海市場的份額達到80%，已經形成了壟斷優勢。公司股東實力雄厚，母公司牛奶集團為上海市政府的重點企業，在獲得地方政策扶持、資本運作和資金籌措等方面具有優勢。預測未來五年內，乳制品市場的年增長率將在15%左右，公司已連續4年保持了30%以上的高速增長。2001年每股收益按發行後股本攤薄為0.25元，2002年上半年主營業務收入仍然保持強勁的發展態勢，實現主營業務收入230027萬元，佔2001年全年的65%，中期每股收益按發行後股本攤薄為0.147元。

　　本次募集資金將投入保健發酵乳品生產基地建設、擴大液態保鮮奶和UHT超高溫滅菌奶生產能力，以及營養保健食品科技開發、建設大型現代物流基地等項目。

　　天力投資：11.80-13.00元；平安證券：9.5-10.5元；廣東證券：11.5-12.5；招商證券馬逸倫：9.1元左右；成都證券肖騰文：10.8元附近。