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『中科案』公開審理已過去一個多月。不少專家表示,此案的起訴、審理以及判決,可能會發揮『典范』效果,為我國證券案件的司法介入提供借鑒,同時,也將對我國證券市場的發展產生深遠影響。那麼,檢察機關是怎樣取證,又是如何依據現有法律規定,判別此案是否構成犯罪,將協助呂梁、朱煥良操縱0048股票價格的被告人丁福根、董沛霖、龐博等人送上法庭的?
鐵證密不透風
一般認為,在證券類案件的查處中,最困難的便是舉證。
庭審中,北京市檢察院第二分院(以下簡稱二份院)向法庭出示的證據共有十大部分,主要包括犯罪嫌疑人的口供,證實呂梁、朱煥良有預謀行為的證據,呂梁的融資情況,涉案公司方證據,涉案賬戶統計,深圳證券交易所提供的股票買賣的原始記錄和報告,公安機關到涉案各營業部調查的情況,各犯罪嫌疑人涉案融資情況一覽表等等。這些證據通過投影儀投影到大屏幕上。一份份當庭展示的卷宗,形成了一條密如織網的證據鏈。如此密不透風的證據出示後,事後有的律師向記者表示,除非被告人自己有異議,辯護人已不想——查證了。
由於此案的重大影響,二分院的各級領導均非常重視。2001年『五·一』剛過,為保證起訴工作的順利開展,二分院即決定提前介入『中科創業股價操縱案』的偵查。在提前介入階段,二分院多次召開檢察委員會會議,研討案情。在此基礎上,主辦檢察官吳春妹與公安機關、證監會等相關部門進行過七、八次集中討論,為此案的偵查工作確立正確的取證方向,既要避免重復取證,又要防止一些重要證據遺漏。
而二分院的有關處室也召開了多次案情研討會,對庭審中可能出現的一系列問題,包括被告人可能在法庭翻供等情況,研究准備應對措施。甚至模擬庭審現場進行辯論,及時發現問題,彌補漏洞,並為此補充了許多相關證據。
最初,公安機關移送的卷宗已多達456本。在對卷宗的審查過程中,二分院曾向公安機關有過兩次退補,到起訴時案卷已達到512本,也就是說在檢察環節中一共補充了五六十卷的證據。僅吳春妹給公安機關的補充偵查提綱就有近百頁。在二分院的要求下,中國證監會請山東一家會計師事務所將呂梁融資的情況進行了全面統計,制作成統計報告,其中涉及大量為呂梁方提供融資的營業部材料;另外,深圳證券交易所根據北京市公安局經濟犯罪偵查科提供的1565個呂梁一方控制的涉案帳戶和857個朱煥良控制的涉案帳戶,對呂朱雙方開戶、交易0048的情況作了統計。這些證據的獲得,有力證明了呂梁等人操縱0048,並造成股價大幅波動。
這些證據的獲取和梳理,讓主辦檢察官吳春妹和書記員張慶芬付出了大量心血。承接此案的二分院起訴二處因任務繁多、人手有限,決定讓吳春妹提前結束『產假』,一人承擔此案的公訴工作,協助她的只有書記員張慶芬。與此同時,吳春妹還要參與全國最大的一宗走私象牙案的審查起訴工作。從此,吳春妹、張慶芬等人開始了長達一年的與加班加點為伴的生活。由於剛出世的孩子與媽媽接觸過少,很長一段時間只認保姆而不認吳春妹;助手張慶芬忙於辦案,以致沒有時間復習准備與自己切身利益相關的的司法考試。但是,看到此案順利開庭,尤其是庭審迫使被告辯護人改變原無罪辯護的決定而作罪輕辯護,二人感到由衷的欣慰。
量刑定罪費思量
『中科案』被業內人士稱作全國首例典型的操縱股票交易價格案。對於二分院而言,當然也是第一次接觸這類案件。吳春妹最初在接受這一案件的時候,也曾猶豫過。主管處長宋蕾鼓勵她,『這對你是一個新課題,那對其他同志同樣也是一個新課題。作為一個有豐富辦案經驗的老同志,應該勇於把這個擔子挑起來。』在辦案過程中,吳春妹一方面在吃透案情,另一方面研究有關法律法規,向有關專家請教,提出自己對處理『中科案』的意見。
應該承認,現有法律對『操縱證券交易價格罪』的可操作性不強。如《刑法》第一百八十二條規定,操縱證券交易價格,情節嚴重的構成犯罪。那麼,什麼程度纔算『情節嚴重』?無論是《刑法》還是《證券法》都沒有明文規定,最高人民法院也沒有出臺相應的司法解釋。
對情節嚴重程度的認定,直接關系到有關嫌疑人是否構成犯罪,是否應當送上法庭接受法律的制裁。吳春妹在辦案過程中,決定按照最高人民檢察院和公安部出臺的有關經濟案件追訴標准的司法解釋來確定情節嚴重的程度。根據這一司法解釋的有關精神,確定情節嚴重的關鍵在三方面:一是造成價格異常波動;二是非法獲利的數額超過50萬元;三是行為經常,屢教不改。
深圳證交所應二分院要求提供的那份分析報告,證明了呂梁、朱煥良等人控制0048股票交易,造成股價異常波動。
報告認為:『統計時間段內(注:指從1997年11月28日至2001年1月19日),?中科創業?股價從9.76元起反復上漲,2000年2月以後轉為下跌走勢,2000年12月下旬起急速下跌,到統計期末,股價收報13.17元,復權後累計漲幅為235.19%,最大漲幅達1449.18%(2000年2月21日),明顯高於同期深證綜合指數74.77%的漲幅和83.16%的最大漲幅。』從1998年12月16日至1999年4月30日,該股累計上漲71.29%,而同期深證綜合指數下跌了6.05%;1999年5月4日至2000年2月18日,該股累計上漲174.18%,同期深證綜合指數漲幅為54.31%;2000年2月21日至2001年1月19日,深證綜合指數上漲了20.66%,該股卻大幅下跌77.33%。
『2000年2月14日至18日,該股連續5個交易日大幅上漲,一周內累計漲幅達60.72%;2000年12月25日至2001年1月19日,該股曾連續十個交易日達跌幅限制價位,短期內累計下跌60.79%,其股價走勢情況屬異常波動。』
對於"非法獲利"的界定,吳春妹和助手張慶芬認為,凡是出局的資金就應當算獲利。這些包括收購其他上市公司、成立新的公司用以操縱0048股價以及其他日常開銷的費用,共計涉案金額為54億元人民幣。
吳春妹最終從六個方面高度概括了呂梁等人操縱0048股價,並構成"操縱證券交易價格罪"的客觀行為特征:--
-成立自己控制的公司,包括借用他人名義去融資,將所取得的資金用於股票交易;--
-設立資金賬戶的同時下掛多個股東賬戶,使這些股東賬戶歸自己所有,在一定期間內歸自己控制,從而達到將所得資金打入自己控制的股東卡內,進一步完成自買自賣,在完成交易量的同時又不轉移所有權的歸屬,以此控制股價;--
-做開盤、收盤價,從而控制股票走勢,目的是誘騙股民;--
-在流通領域買賣一只股票的同時,還去收購這只股票的法人股;--
-不僅做0048股票,還按照做0048股票的思路做其他股票,但做其他股票的根本目的是還0048的融資款。因此,控制0048是控制整個"中科系"股票的中樞;--
-成立公司以收購上市公司,收購資金來源於股市中的獲利部分。
針對丁福根等人提出的自己從呂梁那兒拿到的是勞務費或中介費,吳春妹在辦案過程中認為,工作收入的合法性,取決於其所從事工作的正當性。這些處理意見最終得到了領導及業內人士的認可。
駁斥呂梁"善莊"理念操縱股票交易價格是非常專業的行為,對證券行業了解不深的人很難弄懂。曾有一辯方律師向記者稱吳春妹在庭上的表現"非常專業,問到了很多關鍵問題"。吳春妹在接手"中科案"時對證券知識並無多少了解。正式接手此案後,吳春妹開始狂補證券知識,利用業餘時間翻閱了大量書籍,並有意瀏覽包括《中國證券報》在內的證券類媒體。她還到國家圖書館查閱了很多資料,並請教了很多證券專家,其中包括一些券商。有一位辯方律師告訴記者,吳春妹這一年來接觸的證券專家之多,有如"過江之鯽"。
辦案過程中,吳春妹碰到的最關鍵的一個理論問題,便是呂梁的"善莊"和"長期投資"的理念。丁福根、董沛霖等被告人皆談到,之所以心甘情願地為呂梁融資,是因受到呂梁"長期投資理論"的蠱惑,並不存在操縱價格的故意。那麼,呂梁的這種理論是否站得住腳?被告是否按這種理論做了?如何批駁?這些問題需要吳春妹給出答案。
吳春妹既對呂梁的一些言論進行了研究,同時還與美國巴菲特的投資理論作了對比分析。最終,吳春妹的結論是:呂梁的這種投資方式顯然與國外所倡導的"巴菲特理論"風馬牛不相及。
後來,她在法庭辯論階段就此問題作了系統闡述。她說,"從現有證據看,呂梁根本沒有資金。他所使用的資金全部來源於他人,在使用這些資金時呂梁要付出較高的利息回報,這些回報使呂梁必然承受沈重負擔。"
"正因為沒有自己的資金,要想實現資金的再增值,而且是通過股票市場實現資金再增值,只能是靠自己所取得資金用於股市買賣股票,使股票價格上漲,纔有可能將獲利部分用於支付別人的利潤。同時,用現已拿到的資金、股票去做抵押,以取得更多資金,再去股市買賣股票,獲利還款。"
"這種投資增值套路的必然結果是:因為原始資本不是自己的,所以取得的資金越多,負擔越重,最終造成惡性循環。"
"'巴菲特理論'的精華在於買的是公司而不是股票,購買者不必關注股票的漲與跌,不必關注經濟氣候的好與壞,購買行為建立在對所買公司的基本面上,買的是優質公司的未來。呂梁顯然無法做到這些,否則他何懼股票的漲跌而一味要漲,一跌而不可收拾?他根本不可能用自己的行為實現這種'巴菲特理論'"。
庭審改變辯方觀點開庭前,辯方律師均表示,將為自己的代理人作無罪辯護。但等到6月18日法庭辯論階段時,吳春妹吃驚地發現,除李芸的辯護律師仍堅持外,其他辯護律師都將無罪辯護改作罪輕辯護。這個消息當時令吳春妹等人非常振奮。這應主要歸因於證據准備的翔實、充分。
在辦理"中科案"時,為保證庭審的順利進行,提高審訊效率,二分院做到了證據的完全透明。考慮到此案卷宗數量眾多,二分院在庭審前將全部證據都移交給法院,並請所有的辯護人在開庭前盡可能看完全部證據。應該說,最終改變辯護人觀點的,應當是吳春妹在庭上所出示的翔實證據和嚴密的法律推理。
我們曾問及吳春妹,此案兩大主角---呂梁和朱煥良的在逃,有沒有影響到對此案的審理。吳春妹很自信地告訴我們,如果呂梁和朱煥良二人現在歸案,憑現有的證據就足以給他們定罪。
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