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今天,基金科瑞發布2002年中期收益分配預告,擬每10份基金單位分配0.128元。這是近期第五只宣布進行中期分紅的基金。
基金進行中期分紅今年似乎已成潮流。歷史上只有基金泰和進行過中期分紅,但今年繼4月份南方穩健成長率先實施現金分紅後,華安創新、華夏成長兩只開放式基金也已陸續實施中期分紅。現在就連運作剛滿一季度的兩只封閉式基金豐和與科瑞也推出了中期分紅預案。如此多的基金進行中期分紅,這還是首次;而五只基金中期現金派現額達到3.56億元,這也創下基金中期分紅的歷史新高。
從分紅回報率看,這五只宣布進行中期分紅的基金相當樂觀。南方穩健是10派現金0.25元,華安創新是10派現金0.22元,華夏成長是10派0.27元,基金豐和是10擬派0.15元,基金科瑞是10擬派0.128元,這五只基金的實際收益率均超過了一年期銀行定期存款利率。雖然基金豐和與基金科瑞的派現不如前三只開放式基金,但要知道這兩只基金運作纔剛滿一個季度。
基金積極實行中期分紅是件好事,它體現了基金管理者對持有人的尊重,有利於提昇基金市場形象,對於促進基金業的發展有著非常積極的意義。不過有業內人士同時指出,當前基金熱衷中期分紅,也是形勢所逼。如此高的中期分紅,對基金持續發展並不十分有利。
在推出中期分紅方案的五只基金中,有三只是開放式基金。在開放式基金並沒有完全被投資者所接受的情況下,上半年這些開放式基金確實受到了一定的贖回壓力。為了應付基金潛在的流動性風險,以分紅增強基金持有人的信心,就成了各只基金管理人的選擇。另外開放式基金相互間的比較,使得原本不准備推出分紅方案的基金管理人受到持有人較大的分紅壓力,因此必然會出現一家分,大家分的現象。
至於科瑞與豐和兩只封閉式基金,在此時推出分紅方案固然是為了更好地回報投資者。不過有市場人士認為,這兩只基金實施分紅也有其特殊的背景。科瑞與豐和發行之時,由於當時市場不景氣,這兩只基金發行成功,得益於保險公司、證券公司等機構的大力協助,基金科瑞部分份額還不得不由承銷團包銷。如今,這兩只基金市值均在發行價下方,因此盡管是封閉式基金,想必這兩只基金管理人也承擔著相當的分紅壓力。更重要的是,管理這兩只基金的基金管理公司目前都有發行開放式基金的計劃,分紅自然成了展示基金管理水平的最佳手段。
無論存在何種動機,在上半年市場表現一般的情況下,這五只基金還能推出如此優厚的分紅方案,這本身就說明了這些基金管理公司的理財能力確實相當高。但是業內人士希望基金業不要一窩蜂地追求短期分紅,而忽略了對基金持有人長期利益的保障。畢竟基金是長期投資品種,過於頻繁的分紅會影響基金管理人長期穩定的理財計劃。
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