隨著資產證券化業務進入發展新階段和市場形勢發生新變化，夯實資產信用和破產隔離制度、加強投資者保護、明確自律監管要求等需求日益凸顯。為此，滬深交易所近日發布資產支持證券業務規則（簡稱“ABS業務規則”）以及相關配套指引，穩步構建以業務規則為核心的資產支持證券業務規則體系，進一步提昇債券市場服務實體經濟能力。

　　本次發布的ABS業務規則梳理整合了現行業務指引、業務指南，結合近年來監管實踐形成的資產支持證券基礎業務規則，系統性規范資產支持證券掛牌條件確認、發行、掛牌轉讓、存續期管理等全周期業務。例如，明確了資產支持證券掛牌條件、審核程序、基礎資產及重要業務參與人基本要求，夯實資產支持證券准入制度基礎，穩定市場預期；明確了資產支持證券存續期管理機制，對發行和掛牌程序、投資者適當性、轉讓機制、信息披露、停復牌及終止掛牌等進行全面規范，加強“事前+事中+事後”全鏈條監管。

　　在配套指引方面，上交所發布持續信息披露指引，進一步明確了資產支持證券定期報告和臨時報告披露要求，明確了信息披露一般規定、年度資產管理報告、年度托管報告、管理人臨時報告、持有人會議、資信評級報告等披露事項，嚴格規范信息披露的具體要求，切實維護投資者的合法權益。

　　深交所發布了定期報告、臨時報告和信用風險管理三項配套指引。其中，定期報告和臨時報告兩則指引進一步提高了資產支持證券業務信息披露及時性、規范性和有效性，信用風險管理指引則進一步提昇了資產支持證券業務信用風險管理工作的系統性、前瞻性和針對性，包括壓實重要業務參與人主體責任、細化管理人風險監測與排查要求、完善信用風險應對與處置安排等。

　　近年來，滬深交易所積極發揮資產支持證券市場功能，在盤活存量資產、降低企業杠杆、拓寬融資渠道、服務實體經濟、助力供給側改革等方面發揮了重要作用。截至2024年2月末，上交所資產支持證券累計發行6.58萬億元，托管量1.39萬億元；截至目前，深交所資產支持證券累計發行規模超2.49萬億元，大類基礎資產類型齊全，特色基礎資產類型突出。

　　滬深交易所表示，下一步，將牢牢把握“強監管、防風險、促高質量發展”的主線，堅持公開透明，完善資產支持證券規則體系，引導市場主體歸位盡責，激發市場創新發展動力，進一步發揮資產證券化市場功能，推進債券市場高質量發展。