新年伊始,又有重磅寬基ETF產品集中上報。根據證監會網站披露的信息,10家基金公司集體上報了跟蹤中證A50指數的ETF產品。業內人士表示,未來隨著這批指數產品獲批,個人和機構投資者將新增分享中國經濟增長的便捷工具。A50指數發布有利於優化股票市場的資源配置功能,也有利於提振市場的信心。同時,相關ETF產品的豐富也有助於投資者挖掘中國經濟新的增長點,成為境內外資金配置A股核心資產的又一重要標的。
具體來看,易方達、華泰柏瑞、嘉實、工銀瑞信、摩根5家基金申報的A50ETF將在上交所上市;富國、華寶、平安、大成、銀華5家基金申報的產品將在深交所上市。
近年來,隨著我國經濟轉向高質量發展階段,經濟發展動力由要素、投資驅動轉向創新驅動,資本市場新經濟行業數量及權重顯著提昇,同時湧現出一批優質大市值新經濟龍頭上市公司。為更全面反映各行業代表性上市公司證券的長期運行態勢,中證指數公司於2024年1月2日推出了中證A50指數。
從編制方案來看,中證A50指數從各行業龍頭上市公司證券中,選取市值最大的50只證券作為指數樣本,以反映各行業最具代表性的龍頭上市公司證券的整體表現。行業分布方面,指數權重超過10%的有工業、可選消費、醫藥衛生等。據中證指數有限公司披露,中證A50指數十大權重股分別為貴州茅臺、中國平安、寧德時代、招商銀行、美的集團、長江電力、紫金礦業、恆瑞醫藥、中信證券、比亞迪,權重比例分別為9.88%、6.62%、6.57%、5.25%、4.10%、3.49%、3.13%、3.08%、3.03%、2.74%。
從指數的歷史表現來看,截至2023年12月29日,最近1年、3年年化、5年年化收益率分別為-12.42%、-13.24%、4.60%。整個指數成分股總市值達到12.17萬億元,指數市值為6.55萬億元。從基本面來看,滾動市盈率為14.96倍,市淨率為2.02倍,股息率為2.72%。
圍繞中證A50ETF的投資價值,大成基金表示,中證A50指數未來有望成為最能代表中國股票市場的漂亮50指數,市場容量和發展空間均值得期待。摩根資產管理也認為,指數基於中國經濟發展的新階段,引入可持續發展的新理念,從行業均衡的新視角進行編制,有望成為A股寬基指數的新代表。
大成基金表示,中證A50指數具備四大特點。一是行業分布均衡(編制規則要求各中證二級行業入選數量不少於1只,覆蓋30個中證二級行業)。二是行業龍頭效應明顯(待選證券滿足中證三級行業內過去一年日均自由流通市值排名第一,覆蓋50個中證三級行業)。三是具備中國特色的ESG可持續投資要求,符合我國經濟高質量發展階段特征(剔除中證ESG評價結果在C及以下的上市公司)。四是精選優質大市值個股(待選證券滿足樣本空間內過去一年日均總市值排名前300)。
值得注意的是,該指數編制方法在聚焦行業均衡同時,更引入了ESG可持續投資理念。指數樣本整體基本面表現較為優秀,在ESG實踐方面具有良好的資本市場示范效應,近半數公司2022財年淨資產收益率位居同行業前10%,超過80%樣本ESG評級在A及以上。