A股突然『熄火』 權益類基金『內卷』昇級

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來源: 北方網 作者: 編輯:劉子安 2023-05-31 17:43:00

  近期,A股市場再度低迷,上證綜指的保衛戰從3400點打到3300點,深證成指和滬深300指數已經跌至2022年11月以來的新低,創業板指數更是跌至2022年4月以來的低點。滬深兩市的成交量已經難以達到每日萬億元至上的規模。

  A股的“熄火”讓公募基金中的權益類新發產品跌入冰點。Wind統計顯示,截至5月29日,2023年5月份公募基金新發基金產品共25只,發行份額合計僅為207億份,金額創2015年9月份以來新低。其中與權益資產投資相關的股票型基金新發份額86.3億份、混合型基金新發份額3.5億份,股票型和混合型基金5月份新發份額共計89.8億份,創下了2018年9月份以來的新低。

  目前,不僅是基金一級市場“冰封”,各家基金公司還在為存量權益產品傷腦筋,降價就成為留住投資者最為簡單、直接的方式了。

  5月30日,天弘基金發布公告稱,為更好地滿足投資者的理財需求,旗下天弘弘新混合型發起式證券投資基金將下調管理費,由此前的0.6%/年下調至0.4%/年,修訂更新後的管理費率將從5月31日起生效。

  下調管理費並非天弘基金一家的行為,近期多只股票型、偏股型基金先後下調基金費率。

  同樣是5月30日,國融基金公告稱,為了更好地滿足廣大投資者的投資理財需求,降低投資者的理財成本,公司旗下國融融泰靈活配置混合基金將下調管理費,由此前的1.2%/年下調至0.6%/年,修訂更新後的管理費率將從6月1日起生效。

  5月26日,工銀瑞信基金將工銀瑞信銀和利混合型證券投資基金的管理費由0.50%調低至0.40%;工銀紅利優享混合基金的管理費年費率由1.5%調整至1%,托管費年費率由0.25%調整至0.2%。

  5月24日,中信建投基金旗下兩只偏債混合型基金中信建投聚利混合、中信建投叡溢混合雙雙官宣下調基金費率,其中中信建投聚利基金管理費率由1.5%下調至0.3%、托管費率由0.2%降至0.1%,中信建投叡溢基金管理費則由1%下調至0.3%、托管費率由0.1%繼續降至0.05%。

  Wind統計顯示,進入5月後,共有11只權益類基金調降了管理費(A/C份額分開計算)。總體來看,這些基金整體業績表現一般;另一方面則是部分基金規模較小,未來存在面臨清盤危機的可能。

  在市場相對低迷之時,通過基金公司通過打管理費甚至是托管費降價這一張牌,能夠吸引更多的投資者、增加銷量,從而擴大基金規模。另外,為了吸引短期投資者,增設C類份額也是基金公司的一種選擇。

  5月28日,易方達基金管理有限公司決定對易方達優勢回報混合型基金中基金(FOF-LOF)增設C類基金份額。

  5月26日,大成基金在同一天對3只基金增設了C類份額,分別為韓創管理的大成新銳產業、楊挺管理的大成價值增長、王磊管理的大成積極成長,並對相應基金合同和托管協議進行修改。

  進入5月後,至少有16只基金增設了C類份額,還涉及光大保德信基金、匯添富基金、銀華基金等。

  那基金公司為何要為基金增設C類份額呢?

  C類基金前端不收費,但是在持有期間收取銷售服務費,銷售服務費則是從整個基金資產中按日進行計提的,銷售服務費是按年收取、按日計提的,持有時間越久,收的也越多。如果短期持有,C類基金是比A類基金更為劃算的,申贖費用都很低,且支付的銷售服務費可忽略不計。

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