2月1日,上交所就制定修訂的9項配套業務規則向市場公開征求意見,並就全面實行股票發行注冊制相關審核工作銜接安排做出通知。在就配套業務規則制定修訂情況答記者問時,上交所相關負責人表示,全面實行股票發行注冊制對健全資本市場功能、提高直接融資比重、促進經濟高質量發展有重要意義。全面實行注冊制中,上交所將進一步明確主板定位,堅守科創板定位。據悉,上交所已成立注冊制改革實施領導小組。
主板改革是全面實行注冊制的“重中之重”
關於在全面注冊制中滬市主板和科創板的各自定位,上交所方面表示,主板改革是全面實行注冊制的重中之重。上交所將切實承擔起注冊制改革實施的主體責任,明確主板定位,優化主板發行上市條件;堅守科創板定位,推動形成錯位發展、功能互補、有機聯系的多層次市場體系,全力服務好實體經濟發展。
一是進一步明確主板定位。上交所主板市場經過多年發展,已聚集了一大批事關國計民生的骨乾企業和行業龍頭企業,市場對主板也形成了比較充分的認知。全面實行注冊制下,主板定位突出大盤藍籌特色,重點支持業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的優質企業。同時,進一步優化主板上市條件。改革後,主板與其他板塊相互銜接,並做了相應過渡安排,不會對主板在審企業和擬申報企業造成實質影響。上交所將繼續堅持滬市主板定位,推動大盤藍籌企業、行業龍頭企業到主板上市,發揮好國民經濟“晴雨表”功能。
二是堅守科創板定位。科創板制定了清晰明確的科創屬性評價體系並動態優化完善,市場對“硬科技”企業到科創板上市已基本形成共識。全面實行注冊制後,上交所將進一步堅守科創板定位,聚焦科創板“支持和鼓勵‘硬科技’企業上市”的核心目標,專注服務“硬科技”。在此過程中,上交所將進一步支持符合科創板定位的企業優先到科創板上市。
配套業務規則主要涉及四方面
上交所相關負責人表示,上交所全面實行注冊制配套業務規則,是按照《證券法》的規定、全面實行注冊制總體要求和中國證監會規章制定的,共同構成保障改革落地的整體性、配套性制度安排。
據介紹,制定過程中,遵循了幾大思路:堅定貫徹改革方向和目標,充分承繼試點注冊制的改革經驗,各板塊統一安排整體推進,保留板塊特色的差異安排。按照中國證監會統籌安排,緊緊圍繞“打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”的總目標,堅持市場化、法治化的改革方向,堅持尊重注冊制基本內涵、借鑒全球最佳實踐、體現中國特色和發展階段特征的原則,突出把選擇權交給市場這一注冊制改革的本質,堅持服務實體經濟和科技創新,更好地促進高質量發展。針對板塊功能定位,設置多元包容的上市條件,突出板塊特色,保持錯位發展;尊重主板市場習慣,保持主板投資者適當性要求不變,穩步推進主板交易機制改革並持續評估完善;繼續發揮科創板“試驗田”作用,在保薦機構跟投、詢價轉讓減持、做市機制等方面先行先試,積累經驗。
具體內容上,本次向市場征求意見的9項業務規則主要涉及4個方面。一是發行上市審核相關規則。以科創板發行上市審核相關規則為基礎,制定了《上海證券交易所股票發行上市審核規則》《上海證券交易所上市公司證券發行上市審核規則》和《上海證券交易所上市公司重大資產重組審核規則》,將科創板首發、再融資、並購重組的審核程序、機制和信息披露要求,擴展適用至主板,並作了優化完善。二是發行承銷相關規則。將科創板市場化發行承銷制度復制推廣至主板並優化完善,制定了《上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》。三是上市公司持續監管規則。改革後,主板和科創板仍分別適用獨立的股票上市規則,但除上市條件之外的主要制度安排已實現了統一。四是交易組織和管理相關規則。對《上海證券交易所交易規則》進行了整體修訂;修訂《上海證券交易所融資融券交易實施細則》《上海證券交易所轉融通證券出借交易實施辦法》。
成立注冊制改革實施領導小組
關於下一步的工作推進安排,上交所相關負責人表示,規則公開征求意見期間,上交所將通過多種方式聽取包括廣大中小投資者在內的市場參與主體的意見和建議,對各方反饋意見進行充分研究論證吸收。修改後的配套規則報經中國證監會批准後,及時向市場發布實施。
目前,在中國證監會的統一部署下,上交所已成立注冊制改革實施領導小組,擔負起所黨委改革主體責任。一是踐行“兩個維護”,深刻理解和認識注冊制改革的初心使命,完整、准確、全面貫徹新發展理念,融入改革全流程各環節。二是嚴把入口質量關。堅持以信息披露為核心,紮實做好在審企業審核工作銜接安排與新申報企業受理審核工作,為改革把好“入口關”。三是穩慎推進,按照“三穩三進”總要求,充分考慮滬市主板投資者和上市公司結構,尊重市場規律,保持規則的穩定性和連續性。四是做好技術和人員的相關准備,儲備企業情況摸底、風險防控、投資者教育等重頭工作也在有序推進中。
上交所表示,將在中國證監會的領導下,科學把握好穩定和發展的關系,以全面實行注冊制為“牛鼻子”工程,守正創新,推進中國特色現代資本市場建設新征程。