強監管信號釋放 『看門人』責任持續壓實

掃碼閱讀手機版

來源: 經濟參考報 作者: 編輯:劉子安 2021-08-17 09:48:03

  今年以來,監管機構持續強調壓實中介機構“看門人”的責任,從嚴監管信號仍在。日前,證監會、中國證券業協會及各地證監局等紛紛采取舉措壓實中介機構“看門人”責任,而相關監管細則也陸續出臺和完善。業內人士指出,這一系列舉措的出臺有助於提昇監管有效性,督促中介機構主動歸位盡責,夯實資本市場高質量發展基礎。注冊制背景下,中介機構特別是證券公司必須認真履職盡責,更好發揮中介機構“看門人”作用,為穩步推進全市場注冊制改革積極創造條件。

  多家機構投資者遭點名

  強監管信號持續釋放

  證監會近日通報了第二十八批首發企業現場檢查有關情況,檢查對象共包括7家首發申請企業,其中主板1家,科創板3家,創業板3家。檢查結果顯示,部分首發在審公司存在會計處理不恰當、信息披露不充分、內部控制制度執行不到位等問題,部分中介機構存在履職程序不規范、底稿記錄不完整等不足。

  中國證券業協會也發布消息稱,近期針對部分科創板項目報價一致性較高的線索,協會會同上交所對19家網下機構投資者開展聯合現場檢查。檢查結果顯示,相關網下投資者主要存在內控制度不完善、定價依據不充分、未嚴格履行定價決策程序、工作底稿未妥善保存等問題。協會對上述19家存在違規情形的投資者采取了相應自律措施。當晚,上交所在其官網公示了5份對科創板網下投資者違規報價的處罰結果,包括對深圳誠奇資產管理有限公司、上海少藪派投資管理有限公司、上海明汯投資管理有限公司、平安養老保險股份有限公司給予書面警示,對鵬華基金除了書面警示外,還有監管談話。

  此前,證監會網站公布10條券商處罰信息,共有7家券商和14位保代遭罰,安信證券、第一創業、東北證券、華西證券、海通證券、宏信證券、國金證券均被點名。從處罰原因來看,大多數和投行業務違規有關。

  而近段時間,各地證監局也紛紛將“雙隨機”抽查提上工作議程,抽查對象涉及持牌金融機構、上市公司、債券發行人、律所和審計機構等。8月10日,吉林證監局公布轄區2021年證券期貨分支機構現場檢查“雙隨機”抽取結果,10家證券分支機構和4家期貨分支機構在列。深圳證監局也下發通知,部署開展證券期貨經營機構專項檢查,其中便包括部署投行保薦業務檢查,督促保薦機構完善內部控制、提高執業質量等。

  “在試點注冊制改革中,發行上市條件做‘減法’,中介機構歸位盡責制度則需要做‘加法’,促使中介機構事前主動把關,主動去落實自己的責任,從真實性、准確性和完整性方面,將發行人的信息披露內容‘核清楚’。”復旦大學泛海國際金融學院金融學教授施東輝表示,近期監管層的這一系列舉措,針對注冊制下中介機構執業質量普遍不高、制度規則體系不夠健全、市場約束機制不夠有力等突出問題,有助於提昇監管有效性,督促證券公司主動歸位盡責,夯實資本市場高質量發展基礎。

  堅持“零容忍”

  壓嚴壓實中介機構“看門人”責任

  隨著注冊制改革的不斷推進,中介機構資本市場“看門人”的作用也越發凸顯。易會滿在中國證券業協會第七次會員大會上提到,注冊制改革是這一輪全面深化資本市場改革的“牛鼻子”工程,是當前和今後一段時期的中心任務,通過市場化法治化手段促使中介機構歸位盡責是其中的關鍵。中介機構特別是證券公司必須深刻認識“看門人”的職責定位,同時服務好融資方和投資方兩方面。

  相關制度也在不斷出臺和完善。證監會7月出臺《關於注冊制下督促證券公司從事投行業務歸位盡責的指導意見》,旨在進一步強化對注冊制下保薦承銷、財務顧問等投資銀行業務的監管,督促證券公司認真履職盡責,更好發揮中介機構“看門人”作用。

  交易所方面,上交所在通報2021年上半年紀律處分工作情況時表示,對於未勤勉盡責導致的信息披露違規,及時查處、依規問責,督促其切實履行“看門人”職責。例如*ST康美連續多年出現財務造假行為,年審會計師未盡到勤勉職責,未規范履行審計程序,多期審計報告存在虛假記載,被予以公開譴責等。

  施東輝表示,中介機構從業人員素質的提昇,需要靠制度和實踐來解決,需要靠法律責任、訴訟責任的落實,更需要配套機制的跟進。一是要加快出臺保薦機構信息披露評價機制,二是研究推出招股說明書律師驗證機制,三是加快制定執業規范和審核標准。

  川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂表示,當前一些中介機構尚未真正踐行“看門人”的責任和義務,一是責任劃分不明確,二是部分從業人員更注重短期利益導致。要切實落實好中介機構“看門人”責任,需從法律上明確責任義務,近期中國證券業協會再次就修訂《證券公司保薦業務規則》向券商公開征求意見,其中提到要“進一步確立以信息披露為中心的盡職調查原則,細化需要保薦機構進行復核的‘重大事項’的標准”。總體看,對未盡到最基本義務的中介機構要進行嚴懲,投行業務要更加專業化、精細化,把關好擬上市企業,投資者利益纔能更好地得到保護,也能更好地服務好實體經濟。

下載津雲客戶端關注更多精彩

推薦新聞

我來說兩句

關於北方網 | 廣告服務 | 誠聘英纔 | 聯系我們 | 網站律師 | 設為首頁 | 關於小狼 | 違法和不良信息舉報電話:022-23602087 | 舉報郵箱:jubao@staff.enorth.cn | 舉報平臺

Copyright (C) 2000-2019 Enorth.com.cn, Tianjin ENORTH NETNEWS Co.,LTD.All rights reserved
本網站由天津北方網版權所有