隨著基金二季報陸續披露，張坤、馮波、王宗合、李曉星等知名基金經理二季度末的重倉股浮出水面。今年上半年，市場震蕩加劇，板塊持續輪動的狀態下，不少基金經理的重倉股出現了較大變動，白酒板塊減持明顯，而新能源則成為不少基金經理在二季度布局的重點。

　　7月20日凌晨，公募行業首位千億管理規模的基金經理張坤旗下4只基金2021年二季報發布。二季報數據顯示，與一季度末相比，4只產品股票倉位均在二季度有不同程度的下降。其中，易方達中小盤的股票倉位下降幅度最大，其股票市值佔基金資產淨值比例從一季度末的94.58%大幅降低至71.07%左右，大幅下降約24個百分點，該基金也自今年2月24日起徹底暫停了所有申購業務。

　　從調倉方向來看，白酒板塊持倉整體變動較大。例如，張坤旗下易方達中小盤基金降低了食品飲料等行業的配置，增加了計算機等行業的配置。其中，五糧液的減持幅度高達50%，從第二大重倉股掉落到第七；在減持和股價下跌的雙重因素下，原第一大重倉股美年健康掉落至第六；通策醫療則躍昇至第一大重倉股，佔基金淨值比8.31%。易方達藍籌精選則減持了美團-W、五糧液、貴州茅臺等，對香港交易所、騰訊控股、瀘州老窖、洋河股份進行了增持。香港交易所也取代五糧液，上昇為易方達藍籌精選的第一大重倉股。

　　馮波所管理的易方達競爭優勢企業混合二季報顯示，該產品二季度倉位達61.6%，較上季度的35.96%有大幅提昇。在其前十大重倉股中，騰訊控股從第二大重倉股躍居至第一大重倉股，長春高新和歌爾股份為新進，分眾傳媒和招商銀行退出前十大。而王宗合管理的鵬華精選回報三年定開二季報則顯示，山西汾酒被減持，仍為第一大重倉股。該基金對愛爾眼科進行了增持，華潤啤酒為新進前十大重倉股，中國平安則退出前十大。

　　值得注意的是，今年二季度以來，新能源板塊表現亮眼，不少基金經理也在景氣度較高的細分領域進行了布局。

　　7月19日，李曉星管理的銀華心怡混合基金發布二季報數據顯示，截至二季度末，該基金股票倉位為92.13%，其前十大重倉股中有7只為新進，包括贛鋒鋰業、隆基股份、通威股份、晶澳科技等新能源行業個股。廣發基金明星基金經理劉格菘管理的廣發小盤成長二季報顯示，二季度加倉光伏龍頭隆基股份至頭號重倉股。鄔傳雁執掌的泓德三年豐澤二季報同樣顯示，增持隆基股份至第一大重倉股，6月底持有該股數量達229.6萬股。

　　劉格菘表示，二季度集中調研了光伏產業鏈、動力電池、化工新材料、面板等具備“全球比較優勢”特征的中國制造業上市公司，調研結論與在一季報中的邏輯判斷一致，即具有“全球比較優勢”的中國制造業的競爭格局還在進一步的優化過程中，這類制造業資產的盈利預計能夠保持比較長的景氣周期。張坤指出，對於一些市場公認長期有成長空間行業（科技、醫藥、消費、新能源）中的優質公司，除了業績增長的驅動，估值也得到了顯著的提昇。在個股方面，他仍將長期持有商業模式出色、行業格局清晰、競爭力強的優質公司。