商業銀行通過互聯網開展個人存款業務日前迎來監管約束。業內人士表示，短期內中小銀行的負債端面臨挑戰。未來應有保有壓、疏堵結合，著力拓寬中小銀行負債渠道和來源。同時，中小銀行也應在自身能力范圍內精耕細作。

　　中小銀行攬儲受衝擊

　　近年來，中小銀行通過在第三方互聯網平臺設置存款產品展示和購買入口，借助互聯網平臺的流量優勢，通過較高的存款利率、靈活的支取方式吸引個人存款客戶，實現異地客戶和存款規模的快速增長。

　　以五家民營銀行作為對象監測，中泰證券銀行業首席分析師戴志鋒表示，2018年以來，中小銀行的儲蓄存款增速明顯高於大型銀行，五家樣本銀行的2019年存款增速區間在41.68%至189.47%，存款規模快速擴張；存款在計息負債中的佔比區間在75.47%至90.15%。

　　“中小銀行的資本補充渠道不及大行，對存款的依賴程度較高，尤其民營銀行由於缺乏網點，更加依賴線上吸儲，中小銀行的負債端將面臨挑戰。”金融科技專家蘇筱芮稱，隨著監管趨嚴，中小銀行無疑是受衝擊最大的群體。

　　中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子也表示，從短期看，部分中小銀行資金籌集難度或加大，甚至可能會產生一定的流動性風險。從長期看，銀行通過互聯網開展個人存款業務將實現規范化發展。存款市場的無序競爭將減少，銀行資金成本將降低，存款資金的穩定性提高。同時，也會倒逼銀行打造自己的攬儲渠道，建立多元化可持續的資金來源。

　　拓寬負債渠道和來源

　　值得關注的是，近期針對金融機構通過互聯網開展相關業務的新規相繼出臺。

　　招聯金融首席研究員董希淼分析稱，《關於規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》對互聯網銀行采取一定豁免措施，與《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》對互聯網銀行的豁免精神一致，有助於鼓勵互聯網銀行良性創新。下一步，應有保有壓，疏堵結合，著力拓寬中小銀行負債渠道和來源。

　　蘇筱芮建議，未來商業銀行需厘清自身的業務結構與規模佔比，通過加強同業融資來緩解監管帶來的衝擊。“一要認真評估監管指標，如流動性匹配率、優質流動性資產充足率、核心負債比例等重要監管指標，進行壓力測試。二要加緊平衡收入結構，做好客戶精細化運營，大力發展自營渠道，通過手機銀行等新型方式提昇自身的運營能力。此外，地方法人銀行應堅守本地地位，在自身能力范圍內精耕細作。”蘇筱芮說。

　　中國銀行研究院研究員鄭忱陽認為，客戶資源決定了中小銀行的負債端競爭力，中小銀行維系客戶將從“抓大放小”粗放式管理模式向“分層分級”精細化管理模式轉變，聚焦區域目標客戶，提高金融服務的質效。中小銀行會將發力重心集中在拓展“線上+線下”自營渠道上，利用手機銀行App、微信小程序、微信公眾號等渠道加強社交性功能，增加客戶流量，強化裂變式營銷，向線上自營渠道引流。同時，通過優化調整網點布局、推進網點智慧化轉型等方式提高線下實體網點拓客能力。