天津北方網訊：近期，互聯網平臺存款遭全面封殺。支付寶首先對未持有互聯網存款的用戶在理財頁面對銀行存款產品進行下線處理。隨後，騰訊理財通、度小滿金融、攜程金融APP、京東金融、滴滴金融、陸金所、天星金融等平臺也陸續下架了互聯網存款產品。

　　中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦撰文稱，第三方互聯網平臺存款屬“無照駕駛”的非法金融活動，銀行在互聯網渠道吸收存款，這種模式突破了地方法人銀行經營的地域限制。孫天琦認為，部分地方銀行通過互聯網金融平臺得以從全國吸收存款，從負債業務看已成為全國性銀行。

　　爭奪

　　互聯網存款是近幾年互聯網平臺的標配，通過互聯網平臺銷售的存款產品基本都為個人定期存款，以3年、5年期為主。3年期存款年利率可以達到4.125%，5年期可以達到4.875%，這一水平均已接近全國自律定價機制上限。與銀行網點存款需要達到10萬元甚至是20萬元纔能享受到大額存款的高利率不同，互聯網存款普遍為零門檻，且多數還可以提前支取。

　　那又是哪些銀行更願意與互聯網平臺合作呢？答案就是缺乏線下網點優勢，網銀也並不發達的中小銀行。

　　在互聯網平臺“導流”下，部分中小銀行存款規模快速增長、有些甚至在一年時間內翻番。這種存款搬家情況導致了銀行負債端成本的變化，國開證券的研究顯示，商業銀行今年三季度負債端成本較二季度全面上昇。經測算，今年三季報國有大行、股份制銀行、城商行和農商行的負債端成本分別為 1.65%、2.27%、2.41%和 2.11%，分別較中報上行0.07個百分點、0.16個百分點、0.09個百分點和 0.06個百分點。這其中應該是有互聯網平臺存款一份“功勞”的。

　　大型銀行或許為了考慮負債端成本不能提昇過高，導致總體息差收窄，最終影響到利潤，因此無法與中小銀行在資金價格上硬碰硬，只能采取“靠檔計息”等方式吸引或者是“挽留”存款。

　　直到近期工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行這六大銀行從2021年元旦起取消“靠檔計息”，提前支取的個人大額存單、定期存款等產品計息方式只能以活期存款掛牌利率計息，標志著攬儲大戰暫告一段落。

　　在業內人士看來，隨著互聯網存款和“靠檔計息”的消失，總體上對銀行來說，有利於維持存款的穩定性，減少流動性風險。

　　　反思

　　互聯網平臺存款暫時偃旗息鼓了，但問題值得思考。通過互聯網平臺存款的儲戶往往對利率敏感性高、客戶粘性低等，一旦有銀行給出更高價，這些儲戶就可能讓資金搬家，導致相關銀行負債穩定性低，互聯網平臺存款變相成為“高息攬儲”的工具，長期來看或導致對其依賴度較高的銀行負債穩定性偏低、資產風險增加。

　　部分互聯網平臺通過分段付息等方式抬高存款利率，突破利率自律定價上限，疊加開放性高、利率敏感性高、客戶粘性低、隨時支取等特征，導致互聯網平臺存款穩定性遠低於線下和銀行的網銀存款，容易高估銀行流動性考核指標。

　　通過互聯網平臺攬儲的銀行大多體量較小、存款規模佔比不高，同業市場參與度較低，使得銀行體系受到的流動性衝擊更加明顯。

　　此外，商業銀行以高存款利率在互聯網平臺攬儲，必然是要向互聯網平臺支付一定比例的“導流費”，進一步推昇其負債端資金成本，這將刺激銀行尋求高收益資產，將資金投向高風險領域。

　　隨著監管加強，互聯網平臺主動下架銀行存款類產品等，或使得相關存款規模增長放緩，部分產品提前贖回的壓力或上昇，進而導致存款規模下降，並最終可能歸零。

　　近年來，隨著利率市場化、互聯網金融、大資管紛至沓來，存款業務首當其衝受到前所未有的衝擊，大量客戶轉移了資金交易渠道和理財渠道，金融系統內的資金爭奪戰將進入下一個戰役。