8月30日，深交所發布《上市公司風險分類管理辦法》。《分類辦法》以分類評級標准為基礎，多角度、全鏈條監測上市公司風險及規范運作情況，將上市公司劃分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級，並根據分類結果進行差異化監管。

　　深交所將按照上市公司風險嚴重程度和受監管關注程度不同，將上市公司從高到低依次分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級。《分類辦法》明確，深交所分別從財務舞弊風險、經營風險、治理及運作風險、市場風險、退市風險五個維度對上市公司風險等級進行評估分類。在對公司年度報告審核工作完成後確定公司分類等級，後續根據日常監管情況及公司風險變化情況等動態調整公司分類等級。

　　具體來看，若上市公司存在12種情形之一，如涉嫌存在違法違規行為、期末商譽佔淨資產比例超過50%、控股股東及其一致行動人股票質押比例超過80%、公司涉嫌利用熱點概念炒作公司股價等，其分類等級不得為正常類。

　　上市公司存在11種情形之一的，其分類等級原則上應為次高風險類，如公司存在控制權爭奪、控股股東過半數股權被司法凍結或強制執行、公司被實施風險警示等。

　　上市公司存在10種情形之一的，如主營業務陷入停頓、公司被列為失信、被執行人或被列入經營異常名錄、公司申請或被申請破產清算、破產重整等，其分類等級原則上應為高風險類。

　　《分類辦法》明確對不同類別公司實施差異化監管安排，優化監管資源分配，提昇監管工作的精准性。《分類辦法》明確對財務造假、資金佔用、違規擔保等違法違規行為“零容忍”，對高風險類及次高風險類上市公司重點配置監管資源，對其信息披露、並購重組、再融資等事項予以重點關注。規定高風險類公司信息披露考評不得為A、取消信息披露直通車資格、年度報告雙重審查、公開年度報告問詢函及回復等，引導上市公司聚焦主業、誠信經營、規范運作。證券時報