2020年上半年非上市銀行業績不容樂觀。
券商中國記者通過梳理100家中小銀行上半年業績數據發現，有61家銀行淨利潤同比下滑，也就是說超6成銀行淨利同比下滑。7家銀行總資產下降，還有7家銀行資本充足率已跌破監管紅線。
數據表明，利潤萎縮由多方面原因導致，較多銀行因上半年營收明顯減少和資產減值損失擴大所致。
中小銀行利潤下滑，農商行居多
據券商中國記者統計，截至7月31日中國貨幣網和中國債券信息網上共披露了100家中小銀行上半年業績報告。利潤下滑的61家銀行多數位於中部、東北及華北地區，其中51家為地方農商行，10家為城商行。
淨利潤萎縮幅度最大的3家銀行分別是遼陽銀行、山西盂縣農商銀行和河南新鄭農商銀行，分別下降了88.7%、57.9%和54.9%。此外，還有20家銀行淨利潤下降幅度超過20%，14家降幅超過30%。總體而言銀行仍保持盈利狀態，未見虧損。
券商中國記者注意到，多家計劃上市銀行的業績也受到衝擊。如湖北銀行上半年淨利潤6.67億元，同比下降39.75%，不良貸款率達2.70%，比年初增加0.71個百分點，創下歷史新高，這也為該行上市之路蒙上陰影。已在證監會IPO排隊名單中的南海農商銀行和上海農商銀行淨利潤也同比縮減，分別下降9.44%和2.3%。
業績下滑的同時，部分銀行還出現總資產下降的情況，也就是“縮表”。據券商中國記者統計，有7家銀行出現縮表，資產總額相比年初下降，其中遼陽銀行、營口銀行和靖江農商行資產下降額度均超過20億元。
郵儲銀行研究員婁飛鵬向券商中國記者表示，銀行開展的金融同業、金融市場業務減少，是資產規模下降的原因。如營口銀行的持有至到期投資比年初少了大概100億元。部分銀行由於貸款增速慢，同業壓減，綜合作用導致資產增速下降，甚至是負增長。
伴隨業績下滑而來的還有銀行不良貸款率的上昇。券商中國記者統計發現，披露不良貸款數據的29家銀行中，超過一半的不良率有明顯上昇。其中上昇幅度最大的是阜新銀行，不良率達3.65%，比年初上昇1.67個百分點，而貸款撥備覆蓋率卻比年初腰斬，僅為75.77%，已經跌破監管標准。阜新銀行上半年淨利潤也遭受較大幅度衝擊，比去年同期減少31.49%。此外，海口農商銀行的資產質量也明顯下降，不良率達4.05%，在上述銀行中最高，快接近5%的監管紅線。
中小銀行利潤為何普遍下滑？券商中國記者通過分析多家銀行的財務數據後發現，各家銀行利潤下滑都有類似原因：
一是部分銀行淨利潤縮減主要因上半年營收大幅下降導致，如貸款利息收入和投資收益減少等。如遼陽銀行的總營業收入同比減少41.5%，在資產減值損失變化不大的情況下，淨利潤大幅下滑88.7%。
二是由於大幅擴大資產減值損失計提，銀行淨利潤受到侵蝕。有銀行在總營收下降不多甚至增長的情況下，大幅擴大計提資產減值損失，導致淨利潤大幅下滑。如肇慶農商行營收僅降7.89%，由於計提資產減值損失同比增加595.45%，導致淨利潤縮減46.37%。
郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，銀行是順周期行業，新冠肺炎疫情不僅使實體經濟增速下降，還為經濟發展帶來更大風險。這一方面導致需求降低，不利於銀行利潤增長；另一方面造成銀行不良資產上昇壓力加大，侵蝕銀行利潤。他說，“一般而言，銀行業規模越大抗風險能力相對更強，中小銀行規模較小，也不利於對其有效應對疫情的負面影響。”
國信證券首席分析師王劍認為，目前中小銀行的利潤下滑與疫情關系可能不大。由於銀行風險暴露存在一定的滯後性，疫情對公影響估計明年纔能體現。
7家銀行資本充足率跌破監管紅線
中小銀行淨利潤下滑的同時，也伴隨著資本充足率的普遍降低。據券商中國記者統計，在94家已披露最新資本充足率指標的銀行中，74家銀行相比年初有不同程度的資本充足率下降，更有7家銀行已跌破監管要求。銀保監會對中小銀行最低要求分別是，資本充足率不得低於10.5%，一級資本及核心一級資本充足率分別不低於8.5%和7.5%。
這7家銀行大部分為地方農商行，3家位於山東，分別是陽谷農商銀行、煙臺農商銀行和榮成農商銀行；2家位於貴州，分別為烏當農商銀行和貴陽農商銀行，其餘2家為遼陽銀行和山西運城農商銀行。其中，烏當農商行、貴陽農商行以及陽谷農商行三項資本充足率指標均不達標。此外，烏當農商行、陽谷農商行、榮成農商行和煙臺農商行，還分別遭到聯合資信、中誠信等多家評級機構下調主體信用評級。
資本充足率嚴重不達標的烏當農商行，三項指標遠低於監管要求，資本充足率僅為4.85%，一級資本及核心一級資本充足率均僅為1.70%。
事實上，烏當農商行並不是今年纔陷入資本充足率困境。翻閱該行歷年財報，早在2017年該行的核心一級資本充足率和一級資本充足率就跌至負數，2018年核心一級資本充足率與一級資本充足率繼續為負，直到去年纔轉為正數。相比今年初，該行三項指標雖有上昇，但今年上半年淨利潤又遭重創，同比下滑47.2%。財務數據表明，利潤下滑主要原因是不良資產的核銷，該行資產減值損失支出項比去年增加134.8%。
據了解，近年來烏當農商行不良資產出現大幅暴露。2017年末、2018年末和2019年末，該行不良貸款率分別為14.97%、11.75%和9.85%，在上半年報中，烏當農商行未披露最新不良率。
對於不良率大幅上昇的原因，烏當農商行此前解釋稱，在經濟發展新常態的大背景下，受國家經濟結構改革、信貸管理粗放及人員綜合素質不高等因素影響，同時按照監管部門相關要求，逾貸比應控制在100%以內，該行將五級分類逾期90天以上不良貸款逐步入賬，故2018年末不良貸款率等監管指標未達到監管要求。
聯合資信評級公司在最新的評級報告中表示，受宏觀經濟增速放緩、產業結構調整等因素影響，貴陽地區鋼貿產業及中小企業經營壓力加大，償債能力下降，加之民營擔保公司代償能力不足，烏當農商銀行信用風險持續暴露。
此外，聯合資信認為，烏當農商行資本水平嚴重不足，使得各項大額風險暴露指標均遠超監管要求，因此不具有參考意義。單就大額風險暴露金額來看，烏當農商銀行風險暴露的客戶集中程度尚可。
沿海地區銀行業績逆勢上揚
然而與中西部、東北地區銀行形成對比的是，江浙、廣東、山東等沿海地區部分銀行淨利潤卻仍保持較大幅度增長。如佛山農商行、臺州銀行、溫州銀行、泰安銀行等，淨利潤增長幅度均超過30%，佛山農商行淨利潤表現亮眼，上半年錄得淨利潤11.92億元，同比增長79.2%。
除了廣東、山東部分銀行業績表現不俗以外，一個較為明顯的特征是浙江、江蘇等地的多家中小銀行保持營收、利潤增長，且保持較高資本充足率和較低的不良貸款率。如溫州銀行淨利潤增幅達72.78%；臺州銀行上半年營收39.23億元，同比增長20.46%；實現淨利潤19.10億元，同比增長34.77%等。
以浙江省內的銀行業為例，國信證券認為，這些地區有許多經營優異的中小銀行與其區域經濟特色有關，從而形成了“小而美”的中小銀行“浙東現象”。國信證券指出，浙江省大型國企相對較少，民營企業、中小微企業成為了銀行業的主要客群，為中小銀行的經營發展創造了空間和條件。同時，浙江省經濟發達，吸引了大量全國性銀行來這裡開設分支機構，再加上本土大量的中小銀行，銀行業內部競爭非常激烈。競爭倒逼銀行尋找差異化客戶定位、真正做到“以客戶為中心”，實施市場化的考核激勵機制，催生出一批經營業績優異的中小銀行。
對於這些銀行盈利能力較強的原因，國信證券認為，這些銀行盈利能力強的原因都是相同的，他們都擁有非常高的資產端收益率，但風險成本卻跟大中型上市銀行接近；同時，他們的業務及管理費支出也特別多。這是小銀行做小微業務的典型特征。
抵御經營風險仍需提昇公司治理能力
綜合上半年中小銀行業績數據，可以發現許多中小銀行經營業績出現嚴重分化。目前，我國大部分商業銀行的利潤用於資本補充，利潤下滑也將影響銀行資本補充。記者注意到，上述100家銀行，超過兩成的中小銀行資本充足率指標接近或已經低於監管紅線，中小銀行資本補充面臨較大缺口。
此前，央行研究局課題組5月份在《中國金融》上刊文稱，面對疫情衝擊下的經濟下行態勢，城商行和農商行的盈利能力和抗風險能力都弱於大型銀行和股份制銀行。因而要高度關注這些金融機構的盈利能力和抗風險能力。由於我國金融周期與經濟周期不完全同步，不良貸款風險暴露存在一定滯後性，加之疫情以來銀行業對企業實施延期還本付息等政策，在資產質量承壓情況下，後期銀行恐面臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。
面對中小銀行資本補充問題，此前一位證券研究人士對券商中國記者表示，目前中小銀行資本補充困難，只是產生的結果。其根本原因在於，部分中小銀行經營管理水平較差，導致沒有投資機構願意補充。郵儲銀行研究員婁飛鵬認為，中小銀行更需要健全完善公司治理，以良好的公司治理推動其穩健發展。
中國財富管理50人論壇8月3日發布針對當前中小銀行所面臨的主要問題與對策專題報告指出，目前中小銀行在小微金融服務領域面臨的主要困難包括：第一，中小銀行息差收窄，利潤空間受到擠壓，現金流狀況惡化，經營風險上昇；第二，部分地區中小銀行難以獲得足夠的小微企業客戶，市場競爭較為激烈；第三，中小銀行資本不足問題較普遍，資本補充較困難；第四，中小銀行獲得小微企業大數據以及場景入口的成本較高，用於支持獲客和風控的數據來源不足。
針對深化中小銀行改革、提昇服務小微企業質效，中國財富管理50人論壇課題組從多個方面提出了建議。如維護中小銀行流動性，便利中小銀行融資。暢通流動性傳導渠道，讓貨幣政策工具能夠更加直接通達中小銀行。推動小微企業信貸資產證券化。支持中小銀行發行永續債、紓困專項債等。從稅收方面階段性地給予中小銀行一定的減免。根據疫情演化狀況延長直達實體經濟的政策工具的期限。研究建立小微貸款風險出表或風險共擔的機制。允許中小銀行在小微企業貸款利率方面與大行有所差異。改進銀行考核辦法，提高銀行自主權。
此外，還可以提高中小銀行資本補充工具的審批效率，創新資本補充工具，拓寬銀行股東范圍。推進中小銀行完善治理體系，提高內控水平，增強風控和盈利能力等。
