多家監測機構統計數據顯示，銀行理財產品平均收益已跌破4%。

　　面對理財產品收益的持續走低，銀行理財市場的熱銷品也在變化。包括可鎖定收益率的保險產品走俏，資產配置獲得更多人認可。業內分析人士認為，今年以來銀行理財收益下滑，主要受市場流動性和理財轉型兩方面因素影響，未來一段時間銀行理財產品收益率仍然會保持下行趨勢。由於權益類資產的回報率較高，因此權益類理財產品將成為銀行理財產品高收益發展的方向。

　　理財、存款收益調降

　　部分產品進入“3時代”

　　近日，本報記者走訪了解到，中小銀行保本型理財產品收益在3%左右，淨值型理財產品業績基准利率在4%左右。而國有大行發行的保本型理財產品收益率已下降至2%左右，淨值型理財產品多在3%左右。

　　以部分產品為例，記者發現之前較受青睞的結構性存款以及大額存單利率從4%以上下降到3%左右，而且大額存單額度越來越少，甚至有的銀行櫃臺已經停止銷售大額存單，只能通過線上渠道購買，並且實行名單制銷售。

　　“大額存單的額度越來越少，目前4%以上的大額存單已經沒有額度，在售的只有一年期、二年期、三年期大額存單，利率分別為2.1%、2.94%和3.85%。”某國有大行的客戶經理表示。

　　以某股份制銀行在售的大額存單為例，該行之前有一款新客專享大額存單利率4.125%，目前下降至3.9%。此外，記者發現，該行之前發行的相對高收益的特色存款利率從4%下降至3%左右，而且馬上也要下架。

　　“目前相對高收益的產品很搶手，銀行不用多做宣傳，有的產品上線幾分鍾就被搶購一空，部分產品需要預約纔能購買到。”上述銀行理財經理對記者表示，目前部分收益相對較高的產品主要是投資權益類產品。

　　據融360大數據研究院數據監測顯示，2020年3月份人民幣非結構性理財產品平均收益率為3.96%，環比下跌2BP，連續三個月下跌，並創下2016年12月份(近40個月)以來的最低水平。

　　融360大數據研究院分析師劉銀平表示，首先，今年以來流動性持續寬松，央行不斷引導市場利率下行；其次，銀行理財消化存量是轉型的重點之一，之前存量產品配置了不少高收益的長期資產，尤其是非標資產，產品到期之後需要新產品銜接，非標資產不斷壓縮，會導致新資產組合的整體收益率下降。

　　理財經理建議

　　通過資產配置鎖定收益

　　在資金面寬松背景下，銀行的主打產品有哪些？

　　值得注意的是，在推薦理財產品上，理財經理也分保守派和激進派。

　　對於以追求穩定可靠低風險為主的投資者，收益率4%以上的保險產品獲得理財經理最多的推薦。“在低利率環境下，如果風險承受能力不高，建議鎖定目前收益比較穩定的產品，通過時間對衝收益的下降。目前，5年期以下的可以考慮配置萬能險，如果鎖定長期終身穩定收益可以購買年金險，兩種產品收益均在4%以上。”某國有大行的理財經理表示。

　　“如果想要購買高收益的產品，目前只能用風險和時間去換收益。”部分理財經理對記者表示，如果可以承受一定風險的話，可以配置一部分股票與基金，博取較高的收益。

　　《證券日報》記者走訪中發現，部分理財經理更加注重資產配置，“理財產品收益一直下降，單一的理財產品已經越來越難滿足理財需求，目前可通過大類資產配置提高收益。”多家銀行的理財經理表示，在銀行理財利率下行的當下，一方面抓緊鎖定長期產品，鎖定現在的利率或收益率。另一方面可以配置一些替代產品，如果用戶風險偏好比較高的話，還可以配置一些核心的優質股票和基金。

　　某股份制銀行理財經理為記者做了一份資產配置建議書，從配置比例來看，權益類資產、固定收益類資產、另類資產、現金類資產和保障類資產配置比例分別為15%、70%、5%和5%。具體來看，權益類資產配置上，可通過基金定投分散擇時風險；固收類資產配置上，將結構性存款、淨值型理財、債券基金組合配置，在控制風險的同時，提昇固收類收益。