天津北方網訊：“手裡有點閑錢，不想買股票和基金，放餘額寶收益太低了，銀行理財又覺得手續繁瑣，我看見支付寶、騰訊財付通裡的一些保險理財產品收益不低，也很方便購買，而且還標注了優質資產、中低風險等，這些產品大部分都稱自己是養老保障管理產品，這是什麼意思？這些產品安全嗎？”，有津雲用戶這樣諮詢記者。

　　今年以來，在貨幣政策寬松的大背景下，銀行理財產品的收益率普遍不高，曾經炙手可熱的寶寶類理財產品更是一路走低，尤其是餘額寶的收益，七日年化收益率已不足2.5%。投資者手裡的閑錢在各大金融機構理財產品之間游走，尋找著收益更高的穩健性投資產品，其中互聯網保險理財—養老保障管理產品因為投資收益高、投資門檻低、購買方便等優勢引起不少投資者的關注。

　　津雲記者發現，目前在幾大主流互聯網理財平臺中，騰訊理財通、支付寶、京東金融中的定期、穩健理財大部分為養老保障管理產品，其中有的產品7日年化收益率最高能達4.7%，在目前流動性比較寬松的市場中，比較有競爭力。

　　此前，互聯網保險理財產品的投資主要可以分為四大類，包括養老保障管理產品、投連險、萬能險、分紅險，如今基本被養老保障管理產品取代。養老保障管理產品可以理解為養老保險或養老金公司，向個人或機構發售的理財產品。由於沒有200人人數上限、100萬起投門檻的限制，其實質與公募基金類似。目前共7家養老險公司（太平、長江、平安、國壽、新華、泰康、安邦）、1家養老金管理公司（建信）有發行資質，預計目前存量規模達數百億。需要注意的是，養老保障管理產品，雖然產品名稱上提到了養老保障，但是並不具備保險保障功能，也沒有猶豫期。

　　在支付寶-財富中穩健理財欄目中，互聯網保險理財-養老保障管理產品獨當一面，包括國壽養老、長江養老、建信養老等多只產品，這些產品普遍標注著“中低風險、優質資產、歷史100%兌付”，收益率在4.91%~3.2%之間。其中收益率較高的兩只產品顯示額度已用完，需要預約購買。騰訊理財通保險產品也多為養老保障管理管理產品，大多數為封閉期在1個月-1年的產品，收益率在3.09%~4.7%之間浮動。

　　購買理財的時候，人們除了收益率還關注風險性和流動性，津雲記者整理發現，養老保障管理產品投資的范圍比基金廣一點，可以投資流動性資產、固定收益類資產、不動產類資產和權益類資產、資產支持計劃等等。有些配置流動性資產和固定收益類資產的比例較多，風險也就小一點，配置權益類資產的比例高的，風險就稍高一點。總體來看，養老保障管理產品的風險性偏低，而且有這些養老險公司背書，資產的安全性比較高。養老保障管理產品大多數封閉期在1個月-1年，還有靈活提取類型的產品，流動性相對較好，投資者可以根據自己資金配置情況，合理分配定期的和靈活提取的投資金額。

　　不過值得注意的是，購買短期養老保障產管理產品的時候，一定要關注產品的起息日和募集期，如果募集期太長的話，資金站崗問題嚴重會拉低產品的實際收益率。