怪誕飯局、分析師大咖秀 別讓證券評獎淪為生意

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來源: 經濟日報 作者:周 琳 編輯:徐林軒 2018-09-20 09:45:27

  時至9月,一年一度的“新財富”最佳分析師評選進入投票季。對於參評分析師來說,若能“金榜題名”,幾乎就等於名利雙收。而把熱門種子選手“拉下馬”則意味著己方機會大增。於是,類似最近某券商分析師不雅飯局視頻流出的事件接連出現,只是反映該評選競爭性的一個縮影。此外,花式拉票、怪誕飯局、分析師大咖秀等在每年的證券分析師評獎中都會輪番上演。

  如果要給評獎行為本身也“評個分”,恐怕離不開兩個視角:一是這類評獎是否有利於證券業尤其是分析師隊伍長遠、健康發展,是否有利於更好地服務投資者;二是評獎本身是否具有公信力。

  證券分析師,是依法取得證券投資諮詢執業資格,並在證券經營機構就業,主要研究和分析與證券市場相關的各種因素,以書面或者口頭的方式向投資者提供上述報告及分析、預測或建議等服務的專業人員。因此,真正能夠評判分析師水平高低的只有市場和投資者。離開這兩方面因素,單純依靠各種“作秀”乃至其他利益輸送方式,對一名證券分析師“評頭論足”,恐怕事與願違。

  如此簡單的道理,分析師們不會不懂。但“花式拉票秀”之所以年年上演,根源在於目前全行業缺乏明確的量化績效考核機制。在此背景下,一些市場化機構、財經媒體看准評獎市場的“空白”,拉攏有獲獎需求的分析師、證券公司和所謂權威評委,或明或暗搞起“評獎生意”。以新財富為例,分析師若能躋身其榜單前5名,按照“行規”,將與其他同行在收入上拉開較大差距。正是在巨大利益驅使下,部分分析師不再潛心做好研究,而是對所謂的最佳分析師頭銜趨之若鶩,甚至不惜使出渾身解數巴結主辦方和評委。

  如此評獎,影響了分析師的獨立性,影響了證券研究質量,既不利於證券分析師隊伍長遠、健康發展,也不利於更好地服務市場和廣大投資者,甚至讓整個證券行業蒙羞。

  目前,我國證券監管部門除允許少數媒體為公募基金評獎之外,並未准許其他任何機構、個人和媒體為分析師、券商和金融機構評獎。不客氣地說,當今市面上的各類評獎活動大多是包裝花哨的生意,沒有幾個主辦方具有真正的評獎資質,也很難說評出來的獎到底有多少公信力。

  別讓證券評獎淪為一門生意。從短期看,要從落實中國證券業協會發布的《關於加強對證券分析師參加有關評選活動管理的通知》入手,明確要求分析師不得進行利益輸送、不得拉票、不得“曬牛股”等;從長期看,要加快完善證券評獎、評級相關法律法規,擺正證券研究質量評價的導向,建立和完善證券研究報告的相關人員的績效考核和激勵機制,讓廣大分析師能獲得明確的評價和晉昇通道,真正潛心研究,從根本上提昇證券研究的質量和水平。

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