小貸行業的經營狀況整體仍未好轉。
2018年半年報數據顯示,36家新三板掛牌且正常經營的小貸公司上半年合計實現營業收入約5.9億元,同比下滑12.6%;實現淨利潤約2億元,同比下滑48.5%,接近“腰斬”。
除業績外,籠罩在新三板小貸公司頭上的濃霧仍未散去——自2016年1月起的兩年多時間裡,再無小貸公司實現新三板掛牌,也沒有已掛牌小貸公司實現定增融資;匯邦小貸、永豐小貸、金長城等3家公司更是在今年陸續終止掛牌。
淨利潤接近“腰斬”
由於受宏觀經濟環境、業務經營監管限制等因素影響,小貸公司上半年整體經營業績在惡化。以新三板掛牌的小貸公司為例,截至目前,新三板共有36家正常經營的小額貸款公司,資產質量的變化成為影響業績的關鍵因素。其中,有17家上半年營業收入、淨利潤同比雙降;有5家公司營收雖然實現正增長,但淨利潤同比下滑;僅有14家小貸公司實現淨利潤同比正增長。
商匯小貸就因此成為上半年的“虧損王”。數據顯示,該公司去年上半年實現淨利潤5121萬元,今年上半年則虧損逾9000萬元。
由大幅盈利到巨虧,一方面是由於貸款的應收未收利息大幅上昇,導致營業收入同比下滑超過80%,另一方面則是資產減值損失計提的大幅增長。事實上,兩方面原因都可以歸結為公司資產質量的明顯惡化,截至6月末,該公司不良貸款率高達37.3%,較去年6月末上昇約27.8個百分點。
商匯小貸稱,如果區域內中小微企業資金需求不高、放貸利率回昇不明顯、貸款質量下降,勢必導致小額貸款行業盈利水平繼續下降,公司短期業績仍將有一定的波動。
該公司也表示,將加大本區域優質客戶的開拓力度,盡快改進業務模式布局;做好依法清收不良貸款及抵債資產的處置工作,要盡快采取有效方式處置不良資產,降低非生息信貸資產的佔用數量。
近兩年9家公司摘牌
小貸公司此前在新三板金融類企業中扮演重要角色。自2014年7月鑫莊農貸掛牌以來,最高峰時共有46家小貸公司登陸新三板,待掛牌、待審查企業中也多有小貸公司身影。
截至目前,還有36家新三板小貸公司仍處於正常運營狀態。在這之前,佳和小貸於2016年11月成為首家終止掛牌的新三板小貸公司,此後2017年也陸續有5家小貸公司選擇摘牌。今年5月以來,匯邦小貸、永豐小貸、金長城3家小貸公司也陸續宣布終止掛牌。
摘牌的理由一般是“公司經營和發展戰略調整”,也有小貸公司直言,申請摘牌是“為節省掛牌期間持續督導、法律顧問、財務審計等方面的費用”。
有券商新三板研究分析師表示,類金融企業有著更嚴格的信披和監管要求,每年還要繳納不低的掛牌費用,企業如果認為掛牌新三板的成本過高,就可能會選擇終止掛牌。
而在融資不得、成交不活躍的情況下,新三板掛牌帶來的業務支持、信用背書等品牌效應依舊支持著大部分小貸公司繼續留守,部分公司選擇進行業務調整,但依舊“行路難”。
昌信農貸則在去年5月成為首家被證監會立案調查的新三板小貸公司,目前50%以上股權被司法凍結,簡稱也變更為“ST昌信”。據公司公告,自今年5月暫停轉讓至今,ST昌信仍處於停止經營狀態,公司已與員工全部解除勞動關系,公司的公章及相關印鑒、財務資料、部分電腦等被經偵封存,且公司目前無人員正常上班,已無能力正常履行信息披露義務。